Most Latam currencies hover near one-month highs; Brazil inflation data parsed
Colombia may need more spending cuts, committee warns
Candidates to be next CEO of Vale recommended, report says
Stocks up 1.2%, FX up 0.7%
Updated at 3:33 p.m. EDT/1933 GMT
By Johann M Cherian
July 10 (Reuters) -Most currencies across Latin America hovered near a one-month high on Wednesday, with Chile's peso strengthening over 1%, while investors assessed the implications on monetary policy out of Brazil following an inflation report.
Brazil's real BRL= was nearly flat, off its near one-month high notched earlier in the session. Data showed consumer prices in the region's largest economy rose less than expected in June, stoking expectations that the central bank might not opt for a rate hike at its next meeting.
"The fundamentals in Brazil are still quite strong. There are inflation issues, but it has been within a manageable range and the export of commodities has largely been supporting the currency," said Rachel Ziemba, founder of Ziemba Insights.
Meanwhile, Brazil's Senate Constitution and Justice Committee postponed for a week voting on a constitutional amendment proposal granting the central bank financial autonomy.
MSCI's index tracking Latin American currencies .MILA00000CUS rose 0.7% to levels seen over a month ago.
The index bounced from losses it had logged in recent months, when political uncertainty and worries around local fiscal stability dampened the mood.
Market participants were also focused on comments from U.S. Federal Reserve Chair Jerome Powell for any clues on interest rate cuts, which could set the tone for most central banks in emerging markets.
Mexico's peso MXN= climbed 0.7% to hit more than a one-month high, ahead of the Mexican central bank's June policy meeting minutes on Thursday.
Colombia's currency COP= strengthened 1% in low volumes to levels seen nearly a month ago, a day after a hotter than expected inflation report. The peso was set to mark its ninth-straight session of gains - its longest winning streak since September 2023.
Still, concerns remain about the oil exporter's fiscal conditions. An independent committee said on Tuesday that the country might need additional adjustments to its finances to comply with its fiscal rule in 2024 and 2025 to stabilize its debt, despite recent announcements on spending cuts.
Copper exporter Chile's peso CLP= firmed 1.5% to nearly a one-month high as prices of the red metal ticked higher. MET/L
MSCI's index tracking Latin American bourses .MILA00000PUS climbed 1.1%, with Mexico's main stock index .MXX up 1.4%.
Brazil's Bovespa .BVSP gained 0.1%, limited by Vale's VALE3.SA drop of 1.6%, with investors assessing 15 candidates to be the mining company's next chief executive, put forward by a consulting firm, according to a newspaper report.
Meanwhile, Argentine inflation is expected to have accelerated to over 5% in June, which would end a five-month streak of slowing price increases, according to a Reuters poll.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Stock indexes | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1111.12 | -0.05 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2298.39 | 1.23 |
Brazil Bovespa .BVSP | 127222.55 | 0.09 |
Mexico IPC .MXX | 54082.44 | 1.41 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6468.89 | -0.02 |
Argentina MerVal .MERV | 1681332.82 | 2.319 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1366.83 | -0.46 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.4124 | 0.02 |
Mexico peso MXN=D2 | 17.7991 | 0.67 |
Chile peso CLP=CL | 915.3 | 1.54 |
Colombia peso COP= | 3969.47 | 1.03 |
Peru sol PEN=PE | 3.77 | 0.04 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 918.5000 | -0.11 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1430 | 0.70 |
Reporting by Johann M Cherian and Shristi Achar A in Bengaluru
Editing by Matthew Lewis
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
