Latam FX inch up with inflation reports on tap
Colombia's June inflation on tap at 2300 GMT
Chile's consumer prices down 0.1% in June
Latam stocks up 0.9%, FX up 0.5%
Updated at 3:17 p.m. ET/1917 GMT
By Johann M Cherian and Shristi Achar A
July 8 (Reuters) -Most Latin American currencies kicked off the week higher, with focus on inflation reports out of local economies lined up through the week, while Chilean bond yields ticked up as traders expected a hawkish stance on interest rates later in the month.
MSCI's index tracking Latin American currencies .MILA00000CUS firmed nearly 0.5% against the dollar on Monday on expectations the U.S. Federal Reserve could lower interest rates at least twice in 2024 on signs of benign inflation and a softening labor market.
Meanwhile, yield on Chile's sovereign bonds CL2YT=RR, CL10YT=RR, CL30YT=RR rose after a central bank's poll showed traders expect the regulator to hold its benchmark interest rate at 5.75% at its next monetary policy meeting later this month. The peso CLP= fell 0.3%.
Separately, data showed consumer prices fell 0.1% in June from the previous month, compared with economists' expectations of a 0.04% slip.
"Persistent tight financial conditions continue to restrain overall inflation, and the anticipated impact of increased electricity tariffs was less pronounced than expected," Andres Abadia, chief Latam economist at Pantheon Macroeconomics said.
The peso has depreciated over 6% this year as the copper producer's central bank kicked off its monetary policy easing cycle earlier in the year. However, the currency found some support as the regulator shifted to a more hawkish stance and prices of the red metal got a lift.
Colombia's peso COP= jumped 0.9% in thin trades ahead of an inflation report at 2300 GMT, with economists expecting the Consumer Price Index to increase by 0.27% in June, compared with 0.43% rise seen the month before.
"There's not a lot of progress being made on the inflation front in Colombia...so it's no surprise that BanRep's (Colombian central bank) latest decision threw cold water on expectations for a faster pace of rate cuts. With that, today's data won't help," said Juan Manuel Herrera, senior economist at Scotiabank.
Meanwhile, Mexico's headline inflation should show a clear downward trend before its central bank can lower the benchmark interest rate, deputy governor Jonathan Heath said in an interview. Its currency MXN= was up 0.6%.
Brazil's real BRL= eased 0.3% from a sharp rebound in the previous week after President Luiz Inacio Lula da Silva seemed committed to fiscal stability.
On the equities front, MSCI's index tracking regional bourses .MILA00000PUS firmed 0.9%, with heavyweight Brazil's Bovespa .BVSP adding 0.3%.
Chile's main index .SPIPSA was flat. The Andean country saw copper exports increase in June, up 8% from a year earlier, helping it achieve a trade surplus of nearly $2 billion during the month.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Stock indexes | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1107.31 | 0.22 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2246.98 | 0.88 |
Brazil Bovespa .BVSP | 126382.00 | 0.09 |
Mexico IPC .MXX | 52955.47 | 1.19 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6487.11 | 0.05 |
Argentina MerVal .MERV | 1637179.29 | 0.5 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1382.08 | -0.11 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.4779 | -0.29 |
Mexico peso MXN=D2 | 17.9777 | 0.64 |
Chile peso CLP=CL | 939.7 | -0.30 |
Colombia peso COP= | 4042.5 | 0.95 |
Peru sol PEN=PE | 3.7774 | 0.05 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 917.0000 | -0.11 |
Reporting by Johann M Cherian and Shristi Achar A in Bengaluru; Editing by Ros Russell and Josie Kao
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
