Latam currencies slip with Banxico minutes, Peru rate decision in focus
Peru's central bank expected to leave interest rates unchanged
Brazil's retail sales unexpectedly rise to record high in May
Latam stocks up 0.3%, FX off 0.3%
Updated at 03:30 p.m. ET/ 1930 GMT
By Johann M Cherian and Shristi Achar A
July 11 (Reuters) - A gauge of Latin American currencies fell against the dollar on Thursday, with investorscautious ahead of an interest rate decision in Peru and assessed Banxico's monetary policy minutes.
MSCI's index tracking regional currencies .MILA00000CUS slipped 0.3% against a weakening dollar, after data showed that headline U.S. consumer prices unexpectedly fell in June.
However, the dollar's slip saw the Japanese yen JPY=EBS jump nearly 3%, its biggest daily surge since late 2022, raising questions about official buying of the Asian currency.
Back in resources-rich Latin America, Brazil's real BRL= fell nearly0.6%, with traders assessing retail sales data that showed an unexpected rise to record highs, a day after data signaled moderating price pressures for consumers.
Markets also assessed the implications of a tax overhaul that the country's lower house approved, which aims to boost productivity by streamlining a tax system critics blame for burdening businesses with excessive costs.
"It is a good thing because in the past ... it was a web of taxes and it was so complicated that it discouraged a lot of economic activity," said Eduardo Ordonez Bueso, an emerging markets debt portfolio manager at BankInvest.
Separately, the country's Senate Committee postponed voting on a constitutional amendment proposal granting the central bank greater financial autonomy from the executive.
Concerns around Brazil's fiscal standing along with central bank independence have been among top reasons for the real trading near two-year lows following a recent plunge in value.
The Mexican peso .MXN= edged 0.3% up.Minutes from the local central bank's June monetary policy meeting showed the five-member governing board foresaw that the inflationary environment may allow for discussing further rate cuts at upcoming meetings.
Chile's peso CLP= and Peru's sol PEN= gained 0.1%and 0.6%respectively, with the currencies of both copper exporting countries hovering near one-month highs.
Focus was on an interest rate decision by the Peruvian central bank later in the day, where economists polled by Reuters see borrowing costs being held at 5.75%.
"The (Monetary Policy Committee) has likely entered the fine-tuning stage of the cutting cycle. Accordingly, we view the MPC as favoring a cautious wait-and-see approach to cutting that endows it with greater policy flexibility," strategists at Goldman Sachs said in a note.
MSCI's index tracking regional equity indexes .MILA00000PUS climbed nearly 0.3%,with heavyweight Brazil'sBovespa .BVSP adding 0.8%, helped by a 2% rise inTelefonica Brasil VIVT3.SA on a Morgan Stanley upgrade.
Bourses in Mexico .MXX, Chile .SPIPSA and Argentina .MERV rose between 0.3%and 0.9%.
Meanwhile, theInternational Monetary Fund said Argentina's preliminary data show the program's fiscal and reserves targets continue to be met.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Stock indexes | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1125.92 | 1.32 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2308.18 | 0.28 |
Brazil Bovespa .BVSP | 128237.62 | 0.8 |
Mexico IPC .MXX | 54460.33 | 0.33 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6526.91 | 0.92 |
Argentina MerVal .MERV | 1703600.39 | 0.804 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1370.57 | 0.34 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.4438 | -0.58 |
Mexico peso MXN=D2 | 17.7623 | 0.30 |
Chile peso CLP=CL | 914.2 | 0.12 |
Colombia peso COP= | 3977.5 | -0.31 |
Peru sol PEN=PE | 3.7459 | 0.65 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 919.0000 | 0.00 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1445 | 0.35 |
Reporting by Johann M Cherian and Shristi Achar A in Bengaluru; Editing by Mark Potter, Alexandra Hudson and Diane Craft
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
