Kroger-Albertson's US anti-trust trial to end but other legal blocks loom
By Jody Godoy
Sept 17 (Reuters) -The trial where U.S. anti-trust regulators made theircase to block Kroger's KR.N $25 billion bid to buy rival grocer Albertsons ACI.N will conclude on Tuesday, but the deal's legal challenges have just begun, with two more trials this month to hear complaints the merger could jack up grocery bills.
For the past three weeks, the U.S. Federal Trade Commission and a coalition of states havesought to prove at trial in Portland, Oregon, that the deal would harm shoppers and unionized grocery workers.
By the time that case concludes on Tuesday, the companies will be on day two of another trial in Seattle where Washington state's attorney general is challenging the deal. Beginning on Sept. 30, a judge in Denver will hear Colorado's arguments for stopping the deal.
"It's a notable increase in the cost, stretches out the timeline, and is an unwelcome additional collection of obstacles" for the companies, said William Kovacic, an antitrust professor at George Washington University.
Kroger and Albertsons have spent $864 million in merger costs this year, and theyoppose allthree cases. Kroger says the merger will result in lower prices and higher wages.
"Only global, non-unionized giants like Walmart, Amazon and Costco will benefit from this deal being blocked," the company said in a statement.
In Washington state, where Attorney General Bob Ferguson went to trial to block the deal on Monday, half of all grocery sales flow through one of the two chains, and 124 stores are slated to shift to C&S if the merger proceeds.
In addition to arguing the deal will raise prices and diminish choices for shoppers, Ferguson has argued it will make it easier for Kroger to close stores where workers are unionized and reopen them as non-union.
"We look forward to standing up for Washingtonians in Washington state court," Ferguson said in a statement.
Colorado, too, has sued to block the merger over concerns from shoppers, workers and local farmers who supply both chains.
"Colorado cares about having local food. And that is an area where these two companies compete against each other. It's important to farmers," Attorney General Phil Weiser said in a recent interview.
At the Oregon trial that began on Aug. 26, the FTC and a coalition of eight states plus Washington, D.C. called grocery executives, union leaders and economists as witnesses to try to show the deal is likely to drive up prices and diminish workers' bargaining power by eliminating head-to-head competition between the two chains.
The two grocers sought to show the deal was necessary to lower prices at Albertsons stores and enable both chains to compete with Walmart.
Kroger has said no stores will be closed as a result of the merger. But that would not prevent stores being closed or consolidated down the road.
Reporting by Jody Godoy in New York, additional reporting by Deborah Bloom in Portland, Oregon; Editing by David Gregorio
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
