Investors should prepare for lower US interest rates, UBS says
Dow modestly higher; S&P 500 falls, Nasdaq slides ~1.5%
Energy leads S&P 500 sector gainers; Tech down most
Euro STOXX 600 index up ~0.45%
Dollar edges red; gold up slightly; crude dips; bitcoin off >1%
U.S. 10-Year Treasury yield edges down to ~4.16%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
INVESTORS SHOULD PREPARE FOR LOWER US INTEREST RATES, UBS SAYS
Investors should begin positioning for lower U.S. Treasury rates as market expectations for a September rate cut by the Federal Reserve have continued to push yields lower, according to UBS analysts led by Solita Marcelli.
Over the past week, the yield on the two-year note US2YT=RR fell around 12 basis points, while that of the 10-year note US10YT=RR dropped 4 basis points as investors foresee an imminent rate cut supported by data showing a slowdown in inflation, the analysts said.
The gap between yields on two- and 10-year Treasury notes US2US10=RR, seen as an indicator of economic expectation, was at a negative 21.0 basis points on Tuesday.
UBS now forecasts that the yield on the 10-year Treasury note will to fall to 3.5% by mid-2025, as the Federal Reserve shifts to monetary policy easing, despite "term-premium" volatility amid the uncertainty from the upcoming U.S. election and the fragile fiscal position of the federal government with growing deficits.
The Federal Reserve is widely anticipated on Wednesday, at the end of its two-day policy meeting, to keep its benchmark overnight rate in the 5.25%-5.50% range for an eighth straight meeting.
"In our view, the US central bank may use its meeting this week to set the stage for this shift, following recent public remarks by policy makers, including Fed Chair Jerome Powell, suggesting that rate cuts are on the horizon," the analysts said.
(Chibuike Oguh)
*****
FOR TUESDAY'S EARLIER ON LIVE MARKETS:
DATA ROUNDUP: SOFTENING JOBS MARKET, CHEERIER CONSUMERS, ETC - CLICK HERE
U.S. STOCKS CAUTIOUS AHEAD OF TECH EARNINGS, FED RESULT - CLICK HERE
CAN FOUR FANGS FEND OFF A FURTHER NASDAQ FLOP? - CLICK HERE
MARKETS TOO OPTIMISTIC AHEAD OF UNCERTAIN H2 - NATIXIS IM SURVEY - CLICK HERE
EUROPE INC EARNINGS: 40% LOADED... - CLICK HERE
AUTOS TRY TO CHANGE GEAR, TECH UP, MINERS DRAG - CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES MIXED, UK EARNINGS FLOW IN - CLICK HERE
OIL SLIPS AND EQUITIES EASE IN PRE-FED DRIFT - CLICK HERE
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
