Brazil's Suzano looks for new deals after IP failure
By Luciana Magalhaes
SAO PAULO, July 22 (Reuters) -Brazil's Suzano SUZB3.SA, the world's largest pulpmaker, is looking to expand its paper footprint internationally while continuing to increase production at home, the company's chief financial officer told Reuters.
Suzano's global expansion, however, won't come at any price, according to Marcelo Bacci.
"We are looking for good companies, but we will continue to be disciplined, setting a limit price to pay, because we can't make mistakes," he said in an interview.
Earlier this year, Suzano engaged in talks to buy U.S.-based International Paper IP.N, in a deal that could reach close to $15 billion. The firms, however, did not come to an agreement as IP decided to go ahead with negotiations to acquire British rival DS Smith SMDS.L, Bacci said.
"Talks are over, I do not see any possibility of resuming them now," the executive said, while noting Suzano is still open to new deals both in Brazil, where it is increasing pulp production, and abroad, where it is focusing on the manufacturing of different kinds of paper.
That is part of a strategy to move further downstream the value chain, he said.
On Sunday, Suzano started operating its Cerrado Project, the world's largest single pulp production line, which will reach an annual production of up to 2.55 million metric tons of eucalyptus pulp, increasing the company's capacity by more than 20% to 13.5 million tons a year.
A few weeks ago, the pulp and paper producer also made public its $110 million purchase of two industrial facilities from Pactiv Evergreen PTVE.O in the U.S. states of Arkansas and North Carolina, adding to its paperboard output capacity.
Analysts believe small acquisitions could be a good way for Suzano to further spread its international footprint without overpaying.
"After the unfortunate IP ordeal, which investors disliked, we believe several of these small bolt-on transactions into the paper and packaging business can gradually soothe investor concerns on capital allocation," BTG Pactual analysts said in a note to clients last week.
Earlier this year, Suzano also announced the purchase of a minority stake in Lenzing LENV.VI, an Austrian supplier for the textile industry.
While currently focusing on closing the recent deals, the company will continue to seek for new international opportunities, not only in the U.S. and Europe.
"It's not about having a regional preference, we are looking for deals that align with our strategy," said Bacci.
A global leader in pulp producing, Suzano is also one of the largest paper manufacturers in Latin America. The company, started in Brazil by a Ukrainian immigrant, is turning 100 years old in 2024.
Reporting by Luciana Magalhaes; editing by David Evans
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
