Asian currencies weaken as markets digest Trump attack fallout
.
S.Korean won hits two-week low
Indonesian rupiah snaps eight-day rally
Philippine stocks hit over two-month high
By Shivangi Lahiri
July 15 (Reuters) -Asian emerging market currencies struggled on Monday against a broadly stronger dollar as investors bet an attack on former U.S. President Donald Trump boosted chances of his re-election in November, stoking fears of instability.
The prospect of Trump's return to the White House after the attack is intensifying investors' worries that his hawkish trade policy, loose regulation and fiscal plans, and potential tax cuts could fan inflation and push back rate cuts.
The dollar =USD was last trading at 104.270 against a basket of major currencies. While cash U.S. Treasuries were untraded in Asia due to a holiday in Japan, the 10-year Treasury futures TYc1 trended lower. USD/
"I see the odds of the Trump trade getting reinforced over the next few months till November, unless the Democrats can come up with a really credible alternative," said Hemant Mishr, chief investment officer at S Cube Capital in Singapore.
"I would bet on high growth, high inflation trades - financials and energy to do well, and negative for Asian currencies."
The South Korean won KRW=KFTC fell as much as 0.6% to its lowest since early July, while the Thai baht THB=TH and the Philippine peso PHP= lost 0.4% and 0.3%, respectively.
The Indonesian rupiah IDR= declined 0.3% after an eight-day rally until last Friday, ahead of the central bank's monetary policy meeting on Wednesday.
"The weakness in the rupiah today is likely after the strong payback it has had over the month of June over concerns of potential fiscal slippage under the Prabowo administration," said Khoon Goh, Asia research head at ANZ.
Bank Indonesia (BI) is widely expected to hold interest rates at 6.25% at this week's meeting, but might cut by 25 basis points next quarter, a Reuters poll showed.
In Latin America, the Mexican peso MXN= was down 1.1% after a five-day streak of gains. On Friday, Peru's sol PEN= and Colombia's peso COP= ended at their highest levels in a month.
Equities in emerging Asian countries were mixed, with shares in Malaysia .KLSE up 0.6%, while those in Taiwan .TWII and Thailand .SETI down 0.2% and 0.7%, respectively.
The Philippine benchmark index .PSI was up as much as 1%, trading roughly around its highest level since early May.
China, the region's biggest trading partner, reported second-quarter economic growth that was much slower than expected, keeping alive expectations that Beijing will need to inject even more stimulus to boost growth.
The Chinese yuan CNY=CFXS slipped off a one-month high against the dollar touched in the prior session, while the Shanghai Composite index .SSEC was trading slightly higher.
HIGHLIGHTS:
** QUOTES-Investors react to shooting at Trump election rally
** China c.bank leaves medium-term rate unchanged as expected
** Thai economy faces upheaval due to factory closures and cheap Chinese imports
** Financial markets closed in Japan for holiday
Asia stock indexes and currencies at 0658 GMT | ||||||
COUNTRY | FX RIC | FX DAILY % | FX YTD % | INDEX | STOCKS DAILY % | STOCKS YTD % |
Japan | JPY= | -0.14 | -10.78 | .N225 | - | - |
China | CNY=CFXS | -0.18 | -2.27 | .SSEC | 0.11 | -0.01 |
India | INR=IN | -0.02 | -0.41 | .NSEI | 0.40 | 13.20 |
Indonesia | IDR= | -0.28 | -4.85 | .JKSE | -0.55 | 0.20 |
Malaysia | MYR= | -0.15 | -1.80 | .KLSE | 0.56 | 11.93 |
Philippines | PHP= | -0.25 | -5.40 | .PSI | 1.11 | 4.21 |
S.Korea | KRW=KFTC | -0.51 | -6.86 | .KS11 | 0.14 | 7.74 |
Singapore | SGD= | -0.14 | -1.76 | .STI | 0.02 | 7.97 |
Taiwan | TWD=TP | -0.06 | -5.66 | .TWII | -0.16 | 33.18 |
Thailand | THB=TH | -0.36 | -5.70 | .SETI | -0.65 | -6.53 |
Graphic: World FX rates https://tmsnrt.rs/2RBWI5E
Asian stock markets https://tmsnrt.rs/2zpUAr4
Reporting by Shivangi Lahiri in Bengaluru; Editing by Clarence Fernandez and Mrigank Dhaniwala
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔
