What do Q1 earnings hold for Disney’s stock? – Stock Markets
Walt Disney reports earnings before Wall Street’s opening bell on May 7
Solid profit growth is expected despite a minor revenue jump
Stock price experiences a pullback amid an overall strong 2024 performance
Impressive start to the year
After lagging against the broader market for the past three years, Disney’s stock has started the year on a firm note, outperforming major US indices. To give more context, Walt Disney is the second-best performing stock within the elite club of the Dow Jones 30 in 2024 as markets seem to be overly optimistic about the firm’s restructuring plan in place after the return of Bob Iger in the CEO position in 2022.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2024/05/Disney-Perf.png)
Some positive signals include the recent restatement of dividends, which were suspended during the pandemic. Meanwhile, the firm managed to reach an agreement with Governor DeSantis to end their two-year legal battles over the control of a tax district that encompasses Walt Disney World.
On the operational front, traffic in theme parks is expected to grow around 10% against the same quarter a year ago, driven by strong business in Asia. Moreover, Netflix’s higher-than-expected subscriber growth in the first quarter has brightened the outlook of the broader streaming sector, increasing the odds for an upside surprise in Disney+ net subscriptions.
Sluggish growth but improving profitability
Disney’s focus has shifted towards profitability and cost reduction given that its streaming segment had been suffering losses for the past couple of years. In the last quarter, Disney+ lost 1.3 million subscribers following price hikes in its provided service packages but recorded an increase in average revenue per user. This is a clear indication that the firm is striving for financial robustness in the expense of growth.
The restructuring plan is reflected in the firm’s forecasted financials as Disney is anticipated to post revenue of $22.10 billion for the first quarter, according to consensus estimates by LSEG IBES, which would represent year-on-year increase of 1.23%. Besides this marginal growth in revenue, earnings per share (EPS) are projected at $1.10, marking a 18.0% jump on an annual basis.
Valuation reflects optimism
Disney has been facing a slowdown in its streaming segment, while the firm has clearly failed to return to its pre-pandemic standards. However, as its full-scale transformation plan has started to deliver some positive results, investors seem to be restating their trust in the firm’s growth potential.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2024/05/Disney-Val.png)
Following a solid start to the year, Disney’s stock has been trading with a considerable premium against the S&P 500. Specifically, the 12-month forward price-to-earnings ratio, which denotes the dollar amount someone would need to invest to receive back one dollar in annual earnings, currently stands at 21.4x versus the S&P 500’s multiple of 20.2x.
Share price falls below 50-day SMA
Disney’s shares have gained significant ground in 2024, climbing to their highest level since August 2022. However, the stock price has been undergoing a pullback since then, sliding beneath the 50-day simple moving average (SMA) ahead of the first quarter earnings announcement.
![](https://www.xm.com/wp-content/uploads/2024/05/Disney-TA.png)
Should earnings disappoint, the price could re-test the recent support of $110.50 ahead of the February support of $106.00, which lies very close to the upper bound of the price’s recent positive gap.
Alternatively, solid results coupled with optimistic guidance over subscriber growth could propel the price towards the February 2023 peak of $118.00, a break above which might open the door for the 2024 high of $123.70.
متعلقہ اثاثے
تازہ ترين خبريں
دستبرداری: XM Group کے ادارے ہماری آن لائن تجارت کی سہولت تک صرف عملدرآمد کی خدمت اور رسائی مہیا کرتے ہیں، کسی شخص کو ویب سائٹ پر یا اس کے ذریعے دستیاب کانٹینٹ کو دیکھنے اور/یا استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے، اس پر تبدیل یا توسیع کا ارادہ نہیں ہے ، اور نہ ہی یہ تبدیل ہوتا ہے یا اس پر وسعت کریں۔ اس طرح کی رسائی اور استعمال ہمیشہ مشروط ہوتا ہے: (i) شرائط و ضوابط؛ (ii) خطرہ انتباہات؛ اور (iii) مکمل دستبرداری۔ لہذا اس طرح کے مواد کو عام معلومات سے زیادہ کے طور پر فراہم کیا جاتا ہے۔ خاص طور پر، براہ کرم آگاہ رہیں کہ ہماری آن لائن تجارت کی سہولت کے مندرجات نہ تو کوئی درخواست ہے، اور نہ ہی فنانشل مارکیٹ میں کوئی لین دین داخل کرنے کی پیش کش ہے۔ کسی بھی فنانشل مارکیٹ میں تجارت میں آپ کے سرمائے کے لئے ایک خاص سطح کا خطرہ ہوتا ہے۔
ہماری آن لائن تجارتی سہولت پر شائع ہونے والے تمام مٹیریل کا مقصد صرف تعلیمی/معلوماتی مقاصد کے لئے ہے، اور اس میں شامل نہیں ہے — اور نہ ہی اسے فنانشل، سرمایہ کاری ٹیکس یا تجارتی مشورے اور سفارشات؛ یا ہماری تجارتی قیمتوں کا ریکارڈ؛ یا کسی بھی فنانشل انسٹرومنٹ میں لین دین کی پیشکش؛ یا اسکے لئے مانگ؛ یا غیر متنازعہ مالی تشہیرات پر مشتمل سمجھا جانا چاہئے۔
کوئی تھرڈ پارٹی کانٹینٹ، نیز XM کے ذریعہ تیار کردہ کانٹینٹ، جیسے: راۓ، خبریں، تحقیق، تجزیہ، قیمتیں اور دیگر معلومات یا اس ویب سائٹ پر مشتمل تھرڈ پارٹی کے سائٹس کے لنکس کو "جیسے ہے" کی بنیاد پر فراہم کیا جاتا ہے، عام مارکیٹ کی تفسیر کے طور پر، اور سرمایہ کاری کے مشورے کو تشکیل نہ دیں۔ اس حد تک کہ کسی بھی کانٹینٹ کو سرمایہ کاری کی تحقیقات کے طور پر سمجھا جاتا ہے، آپ کو نوٹ کرنا اور قبول کرنا ہوگا کہ یہ کانٹینٹ سرمایہ کاری کی تحقیق کی آزادی کو فروغ دینے کے لئے ڈیزائن کردہ قانونی تقاضوں کے مطابق نہیں ہے اور تیار نہیں کیا گیا ہے، اسی طرح، اس پر غور کیا جائے گا بطور متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت مارکیٹنگ مواصلات۔ براہ کرم یقینی بنائیں کہ آپ غیر آزاد سرمایہ کاری سے متعلق ہماری اطلاع کو پڑھ اور سمجھ چکے ہیں۔ مذکورہ بالا معلومات کے بارے میں تحقیق اور رسک وارننگ ، جس تک رسائی یہاں حاصل کی جا سکتی ہے۔