市場分析

市場評論 – 重要事件支撐美元

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• 靜待今日美國數據和聯準會談話
• 美股再跌；維持上升趨勢
• 加拿大和澳洲發布通膨報告
• 日圓顯示復甦跡象，但仍接近干預水準

美元仍處於劣勢

雖然沒有重要事件推動，但美元兌歐元仍承壓。昨日芝加哥聯準銀行總裁古斯比維持鴿派立場，市場更關注中立派舊金山聯準銀行總裁戴利的觀點。其談話確認市場正考慮的事情以及一家大型投資公司提及聯準會將在12月降息的可能性。

相關數據將決定聯準會的行動。本週四和週五將分別公布耐久財訂單和個人消費支出物價指數 (PCE) 。另外，大量與房地產相關的數據將出爐，包括新屋和待售房屋銷售數據以及各種房價指標。今日將發布美國諮商局6月消費者信心指數，鷹派希望強勁數據以支持他們目前的立場。同時，今日稍晚聯準會理事鮑曼和庫克將發表談話。

同時，11月總統選舉競選活動將影響美元。週四兩名總統候選人將舉行首場辯論。嚴格的規則設置不太可能阻止雙方提出論點，他們希望借此彌補近期司法問題帶來的損失。

市場參與者試圖消化相關的事態發展，並接受股票特別是輝達股價可能下跌的事實。雖然標普 500指數連續三日下跌，但整體前景保持不變，技術層面來看依然維持當前上升趨勢。投資人焦點集中在大型科技股上，月末和季末的再平衡效應將在本週發揮關鍵作用。

缺乏利好消息，歐元仍上漲

雖然缺乏樂觀數據，但歐元兌美元和英鎊試圖收復近期損失。法國進入本週末第一輪議會選舉倒計時，候選人勒龐 (Le Pen) 領導的右翼聯盟仍然領先，對手馬克宏的聯盟遠遠落後於第三名。此外，週五疲軟採購經理人指數 (PMI) 調查出爐後，預計週一德國和比利時的商業信心調查也將確認2024年第二季經濟表現疲軟。

靜待加拿大和澳洲通膨數據

除了週五公布美國 PCE報告，加拿大和澳洲將在今日和明日亞洲時段，分別公布每月通膨數據。兩國將面臨不同的情況，預計加拿大央行將在7月降息；澳洲央行則在近期開會討論升息的可能性。澳幣兌加幣較2月初低點上漲約 4.5%，反映當中的差異。

日圓顯示復甦跡象

日銀最新會議紀錄顯示，強烈支持進一步採取得利率行動和削減債券購買計劃，略微提振日圓。然而，美元兌日圓繼續低於 160 日圓關鍵水平，日本政府官員仍沒有發出口頭干預。