市場分析

市場評論 – 美國零售銷售出爐，投資人上調聯準會升息押注

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• 美國零售銷售成長優於預期，支持聯準會升息
• 薪資放緩，英鎊跌，再因通膨僵固性反彈
• 澳幣和紐幣獲中國GDP支撐；油價漲支撐加幣
• 華爾街收盤漲跌不一；避險資金流助漲黃金

美元獲支撐，美國零售銷售優於預期，殖利率飆升

週二，美元兌其它主流貨幣漲跌互見，美元兌英鎊、日圓和紐幣上漲；兌歐元、澳幣和加幣下跌。同時，美元兌瑞士法郎收盤持平。

美國9月零售銷售成長超過預期，顯示全球最大經濟體以強勁數據結束第三季，美元因此吸引部分買盤。數據公布後，高盛將美國國内生產毛額 (GDP) 年成長率預期從 3.7% 上調至 4.0%，亞特蘭大 GDPNow 預測從 5.1% 上調至 5.4%。

相關數據對美國公債殖利率的影響比美元更為深遠，隨著投資人重新押注聯準會可能在緊縮政策結束前再次升息，10年期公債殖利率攀升近 3%。根據聯邦基金期貨，目前預計1月利率再上調 25 個基點的可能性為 55%，同時2024年底利率將達到 4.8% 左右，高於週一的 4.7% 預期。

目前美元交易者將焦點轉向週四多位聯準會決策者，包括主席鮑爾的演説，期望從中分析是否會因為公債殖利率上漲，而認爲不需要進一步升息，或因最新數據改變主意等。今日投資人將聆聽紐約聯準銀行總裁威廉、費城聯準銀行總裁哈克以及理事華勒、庫克和鮑曼等的演説。後者在上週通膨數據出爐前，是極少數支持升息的成員之一。

CPI助英鎊回升；中國數據拉抬澳幣和紐幣

兌美元表現不佳的貨幣包括英鎊，或許是因為英國8月就業數據顯示，薪資從歷史高點放緩且職缺下降，以及失業率等相關數據推遲到下週才發布。

昨日的數據打壓英國央行再次升息的預期，今日高於預期的通膨數據則可能重振升息押注。雖然11月最後一次升息的可能性僅為 24%，但3月升息押注提高近 60%，助英鎊收復昨日的部分損失。

澳洲央行最新一次會議紀錄揭示決策者考慮升息，促使市場參與者考慮3月再次升息的可能性，澳幣因此走高。紐幣則因紐西蘭消費者物價指數 (CPI) 觸及兩年低點而遭受打擊，進而減少對紐西蘭央行進一步升息的預期。不過，隨著今日中國數據顯示第三季經濟成長超過預期，澳幣和紐幣均利多。

加拿大低於預期的通膨數據打壓加幣，隨後很快收復與 CPI 相關的損失並反轉走高，歸因於加薩醫院爆炸後，油價仍獲得支撐且進一步上漲。投資人對以色列和巴勒斯坦之間衝突進一步升級感到不安，同時擔憂石油​​供應中斷風險。

那斯達克下跌，黃金因戰爭擔憂再漲

昨日華爾街收盤漲跌不一，道瓊指數和標普500指數收盤持平，那斯達克指數則下跌。投資人在美國零售銷售數據公布後，上調聯準會暗示利率路徑，導致對利率敏感的那斯達克指數承壓，但不排除還有其它因素。

此外，科技股為主的那指也感受到美國政府禁運中國更先進人工智慧晶片的壓力。該決定宣布後，輝達開盤大幅下跌並走低，僅在當天稍晚收復部分損失。今日特斯拉和 Netflix 將在收盤後公布財報。

此外，黃金繼續走高，今日上漲約 0.80%，顯示在中東衝突事件中，黃金仍是投資人的避險首選。昨日加薩的一家醫院遭到襲擊，導致數百人死亡，以色列和巴勒斯坦互相指責對方需要爲此負責。該事件可能消除外交斡旋解決紛爭的希望，並加劇局勢升級的擔憂。