每日市場評論 – 歐元關注央行升息;英鎊靜待特拉斯能源計劃
發佈於格林威治標準時間2022/09/8, 11:35 am歐洲央行預期提前升息,美元走軟提振歐元 憂慮特拉斯能源計劃,英鎊繼續承壓 澳洲央行鴿派澳幣下跌;加拿大央行鷹派加幣走強 殖利率和油價暴跌,華爾街意外反彈 歐洲央行決議前,歐元持平 能源危機和貨幣緊縮再次決定市場情緒,今日歐洲央行將公佈政策決議、聯準會主席鮑爾發表談話,以及英國新任首相特拉揭曉備受矚目的能源應對計劃。 在此之前,美元持續走低,昨日對一籃子貨幣創下20年新高修正,反映美國國債殖利率回落。相比之下,投資人加大押注歐洲央行在格林威治時間12:15宣布升息 75 個基點的決議,歐元因此獲得支撐。 歐洲央行自聯準會的做法和緊縮政策中吸取教訓,因此美元暫停漲勢,為歐元提供重拾平價的機會。 歐洲央行今日符合預期,並表示未來幾個月將進一步升息,惟能源危機席捲歐洲,歐元可能難以實現有意義的反彈。 歐盟已加緊解決歐洲日益惡化的能源緊縮問題,若各國領袖能在遏制天然氣價格飆升的具體措施達成共識,歐元的前景會比歐洲央行升息進入衰退樂觀。 英鎊疲軟迎接特拉斯政府 對比歐元出現復甦的跡象,英鎊跌至1985年以來的最低水準,反映對英國新任首相特拉斯及改組内閣,緩解高漲生活成本措施的不安。 預計今日特拉斯將公佈計劃,包括凍結能源費用、協助集團以及解除頁岩油開採禁令。一連串措施可能耗資超過 1,000 億英鎊,並可能完全透過借貸進行融資。 投資人擔心即使價格上限在短期內趨向通膨緊縮,但更高的借款和特拉斯承諾的減稅,從長遠的角度來看,最終可能導致通膨加劇,利率飆高。 由於英國經濟的信心在特拉斯政府執政首日觸及低點,昨日英鎊突破近 $1.14。同時,英國央行決策者未發出升息的明確訊號,因此增添更多不確定性。 澳幣和加幣隨兩國央行的背離波動 今日澳幣表現不佳,澳洲央行總裁洛威暗示將放緩升息步伐的可能性“更強”後,回吐週三的大部分漲幅。 但加幣則相反,昨日加拿大央行升息 75 個基點,提振加幣。此外,投資人訝異於加國央行沒有暗示將結束緊縮週期,反而暗指利率需要走高。 鮑爾發言前,股市持穩 股市呈現平靜,繼昨日華爾街反彈後,歐洲和亞洲股市漲跌互見。儘管蘋果股票對該公司最新款 iPhone 的反應平平,但標普指數仍上漲 1.8%。 10年期美國國債殖利率從近三個月高點 3.365% 大幅回落,原油價格跌至1月以來的最低點,有望提振市場。中國持續的封鎖對原油的需求前景造成壓力,聯準會最新發表的褐皮書揭露緩慢成長的前景,讓人冀望聯準會立場轉向鴿派只是時間的問題。 過去數週,聯準會於9月再次升息 75 個基點的預期已經明顯加強,昨日副主席布蘭納德重申鷹派觀點。今日鮑爾發表講話時,或許會有更多相同看法,華爾街美國期貨也傾向謹慎開盤。 [..]