美國居民不適用 XM 服務。

美國居民不適用 XM 服務。

新聞

  1. XM
  2. 新聞
post-image

每日市場評論 – 關鍵財報和數據公佈前，華爾街大漲

發佈於格林威治標準時間2023/01/24, 12:27 pm

標普500指數跳漲破4,000，科技股狂噴，關注微軟財報 歐央行出現分歧，PMI數據憂喜參半，歐元承壓下跌 市場調低押注聯準會決議，美元走低，黃金創新高 科技巨頭財報公佈前，華爾街勢不可擋 聯準會官員在“緘默期”前，透露考慮放緩政策，僅升息 25 個基點的風聲，上週五拉抬美國股市強勁反彈。期待聯準會結束激進升息舉措的希望，繼續助長股市樂觀情緒，推動標普500指數在週一突破 4,000 高點。 鑒於下週聯邦公開市場操作委員會 (FOMC) 決議前夕的最大不確定因素已被消除，加上過去幾日有利的企業新聞，帶動科技股飆漲。此情緒轉變，源自於行業巨頭微軟和 Alphabet（谷歌母公司）最新宣佈的大規模裁員新聞。 此外，微軟近期和 OpenAI（熱門聊天機器人 ChatGPT 開發公司）深化合作關係的新聞也備受關注。OpenAI 將在今日公佈第四季獲利報告，即使其財報令人失望，相信圍繞 ChatGPT 未來發展計劃的熱度也可以壓過所有失望情緒。 同時，特斯拉也重新受到青睞，在最近幾個交易日漲幅超過 14%。因此，那斯達克指數毫無意外的突破下降趨勢線，在華爾街主要股指中領漲。 當然，此次反彈能否發展為可持續性漲勢，或僅是一次“死貓反彈”仍有待觀察。就目前而言，合理推斷投資人對2023年經濟增長前景不再過度悲觀。不過，今天發佈的標普全球1月份採購經理人指數 (PMI) 預值將測試此觀點。 PMI 數據拖累歐元，英鎊受打擊 由於美國12月的 PMI 數據慘淡，因此今日公佈的預值數據將備受關注。市場普遍擔憂美國經濟成長放緩，加上通膨疲軟，兩者共同削弱聯準會強硬措施的觀點，進而終結美元的多頭行情。雖然美國經濟近期出現疲態，但其它主要經濟體也並未大放異彩，因此本週美元獲得些許支撐，暫停跌勢。 反觀歐元區 PMI 數據，整體在1月份恢復成長，但法國和德國數據卻憂喜參半。在 PMI 數據公佈前夕，昨天歐央行的部分管理委員會官員質疑縮緊政策的必要性，因此造成歐元漲勢放緩。不過，歐央行總裁仍重申大幅升息的必要性，鴿派支持者寡不敵衆。 歐元最新報 $1.0860。與此同時，英鎊正跌至 $1.2300，因爲英國1月份服務業 PMI 急劇下滑，突顯經濟已經開始衰退的跡象。 投資人將關注美國第四季國内生產毛額，以及明日亞洲交易時段發佈的紐西蘭和澳洲消費者物價指數。目前爲止，受益於中國重新開放的關鍵利多因素，澳幣和紐幣是今年表現最佳的主流貨幣。 黃金創新高，美元陷入困境 然而，中國需求量有望復甦的可能性，並未提振原油大幅上漲。與其它大宗商品(如銅)相比，投資人擔心中國是否能順利重新開放，原油反彈受抑制。 黃金也獲得強勁提振上漲，今年内漲幅已達 6%，剛剛觸及九個月高點的每盎司 $1,942。隨著美元陷入困境、全球通膨率下降，加上聯準會將軟化鷹派立場，在過去三個月内，黃金一直強勁復甦。只要通貨膨脹率繼續下降並且證實不再具僵固性，相信能維持趨勢。 [..]

post-image

技術分析 – GBPUSD 在12月高點附近看漲

發佈於格林威治標準時間2023/01/24, 9:41 am

GBPUSD 走勢在12月高點 1.2445 附近遇阻，週一收盤時小幅回落至前低 1.2375。 目前，相對強弱指標 (RSI) 和指數平滑異同移動平均線 (MACD) 均出現強勁上升，顯示市場買盤興趣。然而，KD 指標在 80 超買區域内盤整，仍需謹慎。 另外，50日和200日均線兩年多來首次完成黃金交叉，呈現多頭局面。 若能有效突破前高 1.2445，價格有望上看5月壓力位 1.2665，與從歷史低點 1.0324 繪製的上升趨勢線重合。繼續上行，2019年-2020年的壓力兼支撐位 1.2800，以及 1.3000-1.3150 震盪區間皆有可能形成壓力。 如果價格跌破前低 1.230，可能下行至20日和50日均線加上兩條支撐線重疊的 1.2175-1.2100 區域。若空頭跌破該區域，則200日均線、價格 1.1945 的 23.6% 費波那契回調線（圖中 1.0324-1.2445）和1月初的心理關卡 1.1900 可能分別提供支撐。 總結而言，GBPUSD 短期仍具有買盤吸引力，但需要突破前高 1.2445 才能將轉為短期和中期看漲前景。若回調跌破前低 1.2320 則可能恢復空頭走勢。 [..]

post-image

每日市場評論 – 聯準會暗示放緩升息，提振華爾街，打擊美元

發佈於格林威治標準時間2023/01/23, 1:36 pm

聯準會官員暗示升息25個基點，拉抬股市 美元受創，唯獨兌日圓穩定，因日圓貶值 歐央行放鷹，歐元走高，市場關注PMI 聯準會“緘默期”，凝聚放緩升息共識 中國和其它亞洲主要市場因慶祝農曆新年而休市，加上週五的風險資產反彈疲軟，因此週一開市交易較爲平淡。不過，在聯準會發言後，所有資產類別的交易市場基本維持樂觀情緒。 上週公佈的零售銷售數據，衝高本週期擔憂美國經濟衰退的情緒，週六在聯準會緘默期前，官員發言暗示政策轉向有望，因此大幅提振市場情緒。其中最有影響力的聯邦公開市場操作委員會 (FOMC) 成員，華勒(Christopher Waller)支持放緩政策速度，在1月31日至2月1日的會議中升息 25 個基點。 聯準會費城銀行總裁哈克也支持小幅升息，但堪薩斯聯邦準備銀行總裁喬治更關注服務業通膨風險。整體上，聯準會明確強調即將出台更多緊縮政策，但投資人敏銳的注意到官員言語間的細微變化，美國公債殖利率在週五得以攀升。 華勒表示，如果市場對通膨的觀點正確，調整政策方向將持開放態度，而聯準會副主席布蘭納德則坦白承認，通膨壓力確實正在消退中。 目前市場幾乎定價下一次決議僅會升息 25 個基點，市場最終隱含利率似乎略低於 5%。但只要投資人繼續維持不超過 5% 的終端利率水平，風險資產將繼續獲得支撐。 Netflix 和谷歌拉抬那斯達克 綜上所述，華爾街股市在週五飆升，期待聯準會可能更“靈活”調整政策加上利多企業新聞，兩者共同刺激新一輪風險資產反彈。標普500指數雖然無法收復上週虧損，但仍飆漲 1.9%；那斯達克綜指(+2.7%)則跑贏其它指數，收高於 11,000 以上。 在科技股，Netflix 用戶數量超過預期領漲，其股票飆升 8.5%。Alphabet（谷歌母公司）則在宣佈大規模裁員之後，成爲第二大贏家。因此，雖然科技巨頭尚未公佈財報，但隨著 Netflix 每股收益遠超預期，那斯達克指數繼續飆漲。接下來，微軟將在明天公佈業績，而特斯拉將在週三公佈業績。 投資人開始看到些許曙光，但此次反彈很可能僅是短暫回調，因爲今年獲利衰退風險猶存，而且聯準會很可能在幾個月後暫停升息。不過，就目前而言，整體仍維持利多氛圍，而拉抬歐洲股市小幅上漲。 美元和日圓下滑，歐元突破關鍵水準 反之，整體樂觀情緒加劇避險貨幣美元和日圓困境，兩者已經因爲央行政策而處於不利情況。上週日銀繼續下調殖利率曲線控制政策之後，日圓暫停漲勢，面臨抛售壓力的美元獲得喘息。除了兌日圓外，美元兌一籃子貨幣正逼近七個月低點。 受荷蘭央行總裁兼歐央行管理委員會委員諾特 (Klaas Knot) 放鷹影響，歐元自2022年4月以來首次突破 $1.090 水平。目前預測歐央行將會多次升息 50 個基點，但聯準會緊縮政策週期可能已經進入最後階段，加上越來越多跡象顯示，歐元區可能得以避免經濟衰退，因此2023年的歐元前景似乎正在好轉。不過，明天的採購經理人指數 (PMI) 初值公佈後，歐元多頭將面臨考驗。 另一方面，由於英國生活成本危機似乎比其它主要經濟體更嚴重，因此英國消費者正在減少消費，造成英鎊在 $1.24 區域觸及强硬壓力。 澳幣重新突破 $0.70 關卡，成爲週一表現最優貨幣。反觀紐幣，由於阿爾登 (Jacinda Ardern) 突然請辭，希金斯 (Chris Hipkins) 在週日被任命為紐西蘭新總理，交易者的謹慎情緒拖累紐幣。同時，加拿大央行在週三公佈是否會暫停升息的決策之前，加幣也進入橫盤整理趨勢。   [..]

post-image

技術分析 – 黃金拉回略低於九個月高點

發佈於格林威治標準時間2023/01/23, 10:00 am

黃金在上週漲至九個月新高 1,938 之後，隨後疲軟轉爲小幅走低。目前從兩年半低點 1,615 上漲約 20% 並高於均線。 位於看漲區域的指數平滑異同移動平均線(MACD)在慢線附近小幅走低，相對強弱指標(RSI)則在超買區域回落，顯示黃金走勢疲軟。 若是空頭跌破前低 1,895，預計20日均線的 1,870 和50日均線的 1,825 將提供支撐。繼續下行，跌破200日均線的 1,777 和前低 1,770，短期内可能轉爲中立前景。 如果成功突破九個月高點 1,938，則2022年4月關卡 2,000 和20個月高點 2,070.40 將分別形成壓力位。 總而言之，黃金在中期維持多頭走勢，若是跌破前低 1,770 才有可能改變趨勢。 [..]

post-image

每日市場評論 – 美元疲軟，歐元反彈，日圓回落

發佈於格林威治標準時間2023/01/20, 1:22 pm

申請失業救濟人數低於預期，美元走低 拉加德放鷹後歐元反彈 日圓回落，整體仍處於上升趨勢  華爾街虧損 申請失業救濟人數下滑，美元疲弱 週四，美元除了兌與風險掛鉤的澳幣和紐幣上漲，兌大多數主流貨幣收低。今日則兌日圓和英鎊上漲，兌其餘貨幣都下跌。 聯準會重複明確聲明，利率將升至 5% 以上並長期保持在該水準，但投資人仍力圖預測美國利率的正確路徑。週三公佈一系列令人失望的數據後，市場參與者將隱含終端利率下調至 4.85%，但今日則提高至 4.90%。此微幅調整或許可歸因於上週申請失業救濟人數比預期好所得。美國申請失業救濟人數不如預期般從 20.5 萬上升至 21.4 萬，而是從 20.5 萬下降到 19 萬，顯示勞動力市場仍然吃緊，因此利率可能會略微走高。 然而，美元未能受益，兌其它貨幣再度收低，另外，市場定價也證明當數據背書聯準會政策有望轉向時，投資人傾向於賣出。雖然投資人略微上調隱含最終利率，但仍低於聯準會最新點陣圖的 5.125% 水準，並且繼續堅持年底前將降息近 50 個基點的預期。甚至在兩位聯準會官員重申利率須上升至略高於 5% 之後，市場依舊看法堅定。 拉加德反駁經濟放緩傳聞，歐元反彈 昨日歐洲央行總裁拉加德在達沃斯世界經濟論壇上放鷹，歐元成功反彈回到 $1.0800 上方。她説，由於通膨過高，因此央行會堅持升息，有效反駁近期歐洲央行官員考慮在3月會議放慢升息步伐的傳聞。她強調升息 50 個基點的決心，並建議質疑央行的人士“改變立場”。 對比之下，市場維持聯準會將在最新會議上升息 25 個基點以及今年内降息的預測，因此歐元兌美元將繼續受惠。交易者堅持歐元兌美元保持在 $1.0800 上方，若新數據繼續加持，將有望上漲至3月31日的高點 $1.1175，該區域也是2021年11月至2022年2月之間的強勁支撐。 今天日圓在日本通膨加速，總體和核心利率均是日本央行 2% 目標的兩倍夏，再次回落。然而，也增強投資人認定日銀需要取消寬鬆政策的信心。日銀在本週決議按兵不動，投資人僅將預期推遲到4月總裁黑田東彥卸任後的第一次會議，並更新經濟預測。 華爾街開低走低 週三公佈的美國經濟數據令人失望，加劇投資人對經濟衰退的擔憂，華爾街三大主要指數收跌。部分投資人因申請失業救濟人數數據而推高其隱含終端利率，美國公債殖利率也小幅反彈。 鑒於投資人仍然相信聯準會最終將在今年降息，股市深受投資人對美國經濟衰退擔憂情緒的影響。因此，若經濟數據和獲利結果繼續加劇恐慌，股市將呈現一段時間的走跌。 黃金無懼美國公債殖利率小幅反彈，持續在美元遇挫和經濟衰退擔憂中勁揚。聯準會降息的預期和潛在經濟衰退的擔憂，是有助黃金走勢的利多組合。重獲避險地位的黃金，有望繼續走強上看 2,000 關卡。 [..]

post-image

技術分析 – USDCAD試圖突破50日均線

發佈於格林威治標準時間2023/01/20, 9:53 am

USDCAD 自3月以來一直處於上升趨勢，創下30個月新高 1.3976 之後轉爲下行修正。近期該貨幣對打破盤整走勢後小幅走高，在50日均線遇壓。 動量指標顯示，近期風險仍傾向下行。相對強弱指標 (RSI) 未能突破 50 中軸，KD 隨機指標準備形成看跌交叉。 若賣盤增加，近期低點 1.3315 將提供支撐，跌破此處將測試11月低點 1.3225。進一步走低，空頭下探前波低點 1.3074 和 1.2960。 反之，若價格成功突破50日均線，一目均衡表雲帶下軌的 1.3520 將形成壓力。突破此處，有望挑戰前高 1.3700 和 1.3850。接著上看30個月高點 1.3976。 簡而言之，目前 USDCAD 受制於50日均線，若成功突破該區域將出現溫和的上行反彈。 [..]

post-image

每日市場評論 – 美國數據令人失望，日圓階段性反彈

發佈於格林威治標準時間2023/01/19, 12:19 pm

美國數據引經濟擔憂，加深政策轉向觀點 日圓擺脫日銀陰影，穩定上升趨勢 歐元靜待歐洲央行會議紀錄和拉加德談話 標普500指數測試關鍵下降趨勢線未果 失望數據拉高聯準會轉向的可信度 週三，美元兌其它主流貨幣漲跌互見，今日維持相同走勢。美元兌其它貨幣在窄幅區間交易，兌與風險掛鉤的澳幣和紐幣走高，兌日圓走低。 昨日美國數據備受關注。12月總體零售銷售和核心零售銷售的降幅都超過預期，11月的數據下調。工業和製造業生產數據也令人失望，生產者物價指數年增率放緩幅度超過預期，按月總體利率從 0.2% 降至 -0.5%，低於 -0.1% 的預期。 上述數據加劇投資人對美國經濟衰退的擔憂，其中生產者物價指數 (PPI) 預告未來幾個月通膨將繼續降溫。因此投資人仍堅信，經濟尚未完全反映出此前升息的影響，今年聯準會可能被迫降息。 聖路易斯聯準銀行總裁布拉德和克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特重申利率可能需要升至 5% 以上的觀點，不過聯邦基金期貨顯示，市場參與者已將隱含終端利率下調至 4.85% 左右。更重要的是，目前投資人預計年底前降息幅度略高於 50 個基點。 數據公佈後，美元持穩可能因爲避險資金流入，和聯準會鷹派言論發揮功用，但市場定價反映投資人抗拒聯準會的評估。因此，美元的避險資產地位可能再拉長一段時間，但不太可能重回“終極避險資產”的寶座。隨著美國公債殖利率下降，投資人更傾向於黃金和日圓，美元可能恢復近期的跌勢。 日圓成避險貨幣，交易者對日銀寄予厚望 日圓成今日的贏家，收復所有日銀決定維持其超寬鬆貨幣政策後的損失。歸因於投資人堅持相信，在聯準會放緩力道之際，日本央行正準備啓動緊縮政策的看法。 繼美國數據重燃經濟衰退擔憂後，日圓將會吸引大量避險資金流入，但如果日銀不會進一步收緊政策，市場參與者將不會買入日圓。畢竟，當其它主要央行積極緊縮政策時，日銀按兵不動，甚至在市場呈現焦慮時期，日銀還在拋售日圓。 投資人消化昨日的決議後，將期望推遲到日銀總裁黑田東彥下台以及“春鬥”薪資談判後的4月會議上。今年聯準會將降息以及日本央行有望取消更多寬鬆政策的預期，注定美元兌日圓會繼續走低。 歐元跌破 $1.0800，靜待歐洲央行會議紀錄和拉加德談話 有報導稱歐洲央行官員考慮在3月的會議上放慢升息步伐後，歐元走勢受限，昨日歐元兌美元收於 1.0800 下方。貨幣市場仍預計2月將升息 50 個基點，3月可能升息 50 個基點，代表交易者在報告發佈後並未改變想法。 今日焦點轉向歐洲央行最新會議紀錄，以及拉加德在達沃斯世界經濟論壇上的談話。若會議紀錄傾向鷹派，且拉加德強調將升息兩次的觀點，歐元兌美元將反彈恢復上升趨勢。 負面的數據拖累華爾街 美國數據疲軟推翻經濟軟著陸的說法，昨日華爾街受重創，三大主要指數均下跌超過 1%。標普500指數和道瓊指數創下一個多月以來的最大單日跌幅，前者在2022年1月4日高點繪製的關鍵下降趨勢線處承壓。 糟糕的經濟數據對股市不利，畢竟經濟受挫對公司獲利沒有任何好處。預計當前的第四季財報將反映經濟疲軟現象，標普500指數的年度獲利預計將下降 2.2%。然而，企業估值在財報季期間明顯下降，因此，任何略微指向好轉的情況都可能出現反彈。 [..]

post-image

技術分析 – WTI原油在下降趨勢線下方看空

發佈於格林威治標準時間2023/01/19, 9:15 am

WTI 原油期貨在短期均線附近走軟，正準備形成看漲交叉，但價格仍低於長期下降趨勢線，前景看空。 KD 指標從超買區域回落後走低，相對強弱指標 (RSI) 疲軟接近 50 中軸。兩者均支持近期看跌趨勢。 若價格跌破均線，前低 72.45 和一年低點 70.15 將提供支撐。進一步下跌將觸及2021年12月低點 65.87。 反之，若價格突破 81.45 壓力位和下行趨勢線，將觸及前高 83.55。進一步走高，與200日均線重疊的關鍵水平 92.30 將形成壓力。 綜上所述，目前 WTI 原油處於看跌局面，但價格若突破下降趨勢線和200日均線將轉為看漲前景。 [..]

post-image

每日市場評論 – 日銀按兵不動，日圓暴跌，聚焦美國數據

發佈於格林威治標準時間2023/01/18, 1:16 pm

日銀未有更多政策調整，日圓下跌 美元迎接美國零售銷售和 PPI 華爾街關注數據和財報季 日銀維持殖利率政策，日圓暴跌 今日焦點是日圓。日本央行堅持其超寬鬆的貨幣政策，令押注可能調整殖利率曲線控制政策的投資人大失所望而大舉拋售日圓。 上個月日本央行擴大其10年期債券殖利率目標範圍後，投資人猜測本次會議中，官員可能會採取額外行動糾正殖利率曲線。然而，決議中僅僅修改部分操作規則，防堵長期利率過度上升。 決議前，10年期日本公債殖利率略高於日銀的 0.5% 上限，隨後下跌 15 個基點至 0.36%。日銀在未來幾週仍需捍衛殖利率區間，但投資人預期緊縮政策的猜測將會降溫，特別是3月會議沒有新的經濟預測發佈。 這不代表日圓可逆轉趨勢。本週將公佈的數據，預計日本的潛在通膨繼續加速，因此，投資人堅持相信在聯準會收兵之際，日銀正開始準備緊縮政策。市場預測任何決策調整將會延到4月會議，也是日本央行總裁黑田東彥卸任之後。 黑田東彥堅稱，在薪資上漲到足以提振家庭收入和開支前，不會急於縮減振興措施。過去幾個月的薪資明顯放緩，因此，耐心等到4月會更為明智。屆時，會議將由新總裁領導，也是“春鬥”（shunto）薪資談判之後的首次會議。 美元交易者關注零售銷售和 PPI 數據 今日美國將公佈12月零售銷售和生產者物價指數 (PPI)。預計總體和核心零售銷售降幅將大於11月，代表消費者越來越不願意花錢，因此美國通膨在未來幾個月也會進一步下降。同樣情形也出現在總體和核心 PPI，預估繼續下降，其中每月總體數據將如消費者物價指數 (CPI) 一樣進入負值區域。 零售銷售數據疲軟，和12月 ISM 非製造業採購經理人指數 (PMI) 滑入萎縮區域，加劇美國經濟擔憂。綜合通膨走軟預期以及美國經濟表現擔憂，驗證投資人認為升息影響尚未完全反映在經濟數據中的觀點，因此，今年底有機會開始降息，而可能引起美元拋售潮。 財報季期間，華爾街等待經濟數據 據新聞報導，歐洲央行官員正考慮在3月會議放慢升息步伐，週二歐洲股市收於九個月新高，也造成昨日歐元下滑。市場定價仍指向歐央行將在2月和3月各升息 50 個基點。此外，交易者並未改變觀點，依舊相信歐洲央行將比聯準會更積極地收緊政策，歐元兌美元因此再次走高受益。 歐洲股市上漲，美國股市憂喜參半。高盛財報疲弱，道瓊指數下跌超過 1%。特斯拉在中國零售銷售激增拉抬那斯達克收盤上漲。交易者關注財報季和經濟數據。令人失望的零售銷售將加劇投資人對經濟衰退的拋售。目前，標普500指數在2022年1月4日高點繪製的一年關鍵下降趨勢線下方橫盤整理。 [..]

post-image

技術分析 – USDJPY在趨勢線受阻

發佈於格林威治標準時間2023/01/18, 10:00 am

USDJPY 過去一年大幅上漲，在10月中旬創下 32 年高點 151.94。隨後該貨幣對陷入長期回落，價格在收復部分跌幅前觸及七個月新低 127.21。 動量指標顯示看跌壓力疲弱，相對強弱指標 (RSI) 在 50 中軸下方走高，KD 指標在超賣區域形成看漲交叉後小幅走高。 若買盤增加，價格有望挑戰近期高點 131.56，與近期下行修正形成的下降趨勢線重疉。突破此處，多頭將上看前高 134.50 和12月壓力區域 138.10。進一步走高，則 142.24 關卡將形成強勁壓力位。 若價格繼續回落，七個月低點 127.21 將提供支撐，跌破此處，將測試5月低點 126.40和3月低點 121.20。 總而言之，50日和200日均線雖已形成死亡交叉，USDJPY 依舊反彈中。若近期無法突破下降趨勢線，將加劇下行壓力。 [..]

風險提示：您的資金存在風險。槓桿商品並不適合所有客戶。請詳細閱讀我們的風險聲明。