每日市場評論 – 各大央行決議前夕，美元上漲
發佈於格林威治標準時間2023/01/31, 11:51 am明日聯準會決議前，美元上漲 西班牙六個月首見通膨加速 歐元兌美元下滑，前景依然樂觀 美國公債殖利率上升，華爾街承壓 聯準會是否會在小幅升息中放鷹？ 週一美元兌所有主流貨幣走高，今日兌大多數貨幣持續上漲。 昨日沒有重要數據或重大事件推動美元上漲，可能是交易者趕在明日聯邦公開市場操作委員會 (FOMC) 決議前，清算部分空頭部位。近期多名官員認同放緩升息恰當，普遍預計僅會升息 25 個基點。 不過，大部分官員仍堅持利率應升至 5% 以上，並維持長時間不變，因此可以預見聯準會決議聲明和主席鮑爾的發言，或許會帶有強硬色彩。 市場參與者和聯準會就明日的升息幅度已趨向一致，所以後續發展才是爭論的焦點。目前市場仍預計升息幅度將略低於 5%，並在年底前降息近兩碼。 放鷹有助於拉抬美元。近期交易趨勢顯示，當數據支持聯準會轉向可能時，市場參與者傾向出售美元，但經濟數據意外上行時投資人卻不會買入，因此，美元飆升的機率不大。鑒於歐元兌美元在美元指數中佔比最大，若歐洲央行在週四證實2月後將升息超過 50 個基點的預期，將有礙美元走強。 西班牙通膨加速，拉高歐洲央行放鷹可能 數據顯示西班牙通膨出現六個月以來的首次增加，歐洲股市承受拋售壓力收黑。同時支持歐洲央行可能在即將舉行的會議上繼續升息兩碼的觀點。其它數據顯示，部分壓力來自於德國經濟在第四季意外萎縮，不過1月採購經理人指數 (PMI) 初值反映歐元區經濟整體恢復成長，有關擔憂可望很快消退。 歐元區經濟確實如預料般陷入衰退，但比最初預測的幅度更爲溫和。再加上週三歐元區潛在通膨再次加速，因此押注歐洲央行鷹派的預期升高，推動歐元繼續走高。 因為強硬的聯準會和相對表現不錯的就業報告，本週歐元兌美元走低，但市場視為新的買入機會，為回彈至 1.1175 預作準備。為了吸引市場關注該貨幣對的最新上升趨勢，歐洲央行必須在週四表現得比預期更鴿派注。 靜待聯準會決議，美國公債殖利率攀升，華爾街下滑 除了美元，美國公債殖利率也上漲，導致華爾街出現黑色交易日。三大主要指數均下滑，對利率敏感的那斯達克指數下跌近 2%。市場參與者似乎做好聯準會主席鮑爾及其同事放鷹的準備，不過那斯達克指數和標普500 指數均在之前的下降趨勢線上方交易，顯示投資人對長期前景仍搖擺不定。 週四科技巨頭蘋果、Alphabet 和亞馬遜發佈的財報可以提供些許指引，目前預計標普500指數的總獲利將下降 3%，雖然看起來很糟糕，但任何較小的跌幅，都可被視爲有進一步恢復的空間。 鑒於重創的經濟不利於企業及未來獲利，美國數據若進一步惡化，股市的復甦可能無法持久。標普500指數多頭恐在 4,150 附近遇壓。 [..]
