每日市場評論 – 美國通膨跌破5%,美元迅速反彈
發佈於格林威治標準時間2023/05/11, 11:20 am美國CPI降至兩年低點,助聯準會降息預期 殖利率降,但美元有限拋售後上漲 預測英國央行再次升息,今日聚焦英鎊 CPI跌,聯準會停息有望 在市場存有4月通膨可能加速的擔憂下,最新消費者物價指數 (CPI) 顯示聯準會在價格穩定方面取得持續進展。上個月美國消費者物價指數為年增率 4.9% ,低於預期的 5.0%。核心 CPI 略有回落,符合 5.5% 的預測。 早前市場猜測通膨將比預期的更嚴重。因此,總體利率降至2021年4月來的最低水平,對聯準會和降低風險情緒是利多消息。 上週聯準會表示即將暫停升息,但不排除6月最後一次升息的可能性,如果未來公佈的數據會影響到勞動市場和物價壓力降幅的速度。 低於預期的 CPI 報告出爐後,幾乎可以肯定6月將暫停升息,交易者也加大從7月開始降息的押注。市場相信9月降息 25 個基點,美國公債殖利率再次承壓。 10年期公債殖利率回落至 3.4%,兩年期公債殖利率再次跌破 4.0%。 歐元和澳幣掙扎,美元意外反彈 然而,在數據導致美元反射性暴跌後,今日該貨幣與美國公債脫鉤,收復昨日的損失,美元指數在早盤刷新一週高點。反觀歐元跌至三週低點,近日一連串疲軟的德國數據,挑起新的經濟衰退擔憂,決策者的鷹派立場並未有效支撐歐元。 歐洲央行態度堅決表示,未來仍有多次升息。不過,德國經濟缺乏彈性,引起投資人的不安。加上中國經濟復甦緩慢,不利歐洲出口商加劇不安情緒。 繼週二的悲觀數據後,今日發佈的中國4月消費者物價指數漲幅低於預期,生產者物價指數跌至負值區域,加劇投資人對中國疫情後成長前景的擔憂。 週四至今,澳幣跌至約 0.6730 美元,成爲表現最差的貨幣。 英國央行決議前,英鎊跌幅有限 由於英國通膨仍處於兩位數,預計今日英國央行將連續第 12 次升息,限制疲軟英鎊的跌幅。不過,須留意決策者可能會因未來通膨將迅速降溫,提出比市場定價更緩和的利率路徑。 英國央行將於格林威治時間 11:00 宣佈決議,總裁貝利將在 30 分鐘後召開新聞發佈會。 另外,投資人也靜待聯準會華勒於格林威治時間 14:15 發表貨幣政策評論。 股市樂見CPI報告,但前景堪憂 週三華爾街股市大多收高,那斯達克指數 (+1.0%) 領漲,道瓊指數 (-0.1%) 逆勢收跌。Alphabet 提供更多人工智慧展望以及如何將其導入谷歌服務的詳細資訊後,以科技股為主的那斯達克獲得強勁動量。 今日電子迷你期貨跟隨歐洲指數走高。歐洲強勁獲利結果有助提振市場情緒,緩解投資人的不確定性,特別是美國債務上限的僵局。 有可能是昨日華爾街漲幅受限的原因之一。畢竟,良好的總體 CPI 數據背後還有其它樂觀面,例如住屋成本溫和成長,預計股市會出現更為正面的反應。 對銀行業揮之不去的擔憂可能會影響投資人。今天,迪士尼公司宣佈上一季失去 400 萬訂戶後,可能會拖累美國股市。 [..]