美國居民不適用 XM 服務。

美國居民不適用 XM 服務。

新聞

  1. XM
  2. 新聞
post-image

每日市場評論 – 央行放鷹市場情緒惡化，美元續漲

發佈於格林威治標準時間2023/06/23, 11:35 am

英國央行驚升50個基點，失望PMI歐元區經濟衰退擔憂加劇 鷹派聯準會強調需採取更多緊縮措施 英鎊和歐元跌，美元漲，華爾街罕見週缐收跌 經濟成長前景黯淡，衰退陰霾籠罩 一週前聯準會和歐洲央行基調已定，但央行卻又再次放鷹，最終英國央行以超乎預期的升息幅度，強迫市場正視限制性政策遠未結束。 許多央行暫停會議和週四英國央行決定大幅升息的決策，似乎敲響英國市場以外地區的警鐘，即全球央行對抗高通膨的鬥爭尚未結束。 週四瑞士、挪威和土耳其央行的升息決策也突顯緊縮趨勢，聯準會主席鮑爾在國會的證詞維持立場不變，暗示將進一步升息兩次，再次驚動市場。 其重要性已在全球金融市場引起反響，升息完全發揮作用之前仍有一段路要走。至今，借貸成本飆升，但經濟數據的意外上行仍然支撐風險資產。 不過，美國和歐洲主要經濟體的裂痕越來越明顯。根據6月採購經理人指數 (PMI) 初值，歐元區製造業自2020年5月以來正快速萎縮，整體活動幾乎持平。英國經濟走勢較好，5月零售銷售意外成長，但市場預測英國無法避免經濟衰退，因此，可能被迫升息至少 6%。 美元亮眼，歐元暴跌，英鎊下滑 在黯淡前景的壟罩下，美元本週重振避險優勢，美元兌一籃子貨幣指數升至逾一週高點。 美元受到相對強勁的經濟支撐，再次受益於避險需求和聯準會的鷹派立場。反觀，英國和歐元區的企業及消費者能夠承受多長時間的高利率，引發越來越多的疑問。 由於投資人對英國經濟成長前景缺乏信心，央行升息 50 個基點後，英國長期殖利率有所下降。同時，由於歐元區 PMI 數據低迷，今日歐元區殖利率同樣下跌。十年期美國公債殖利率則維持在近期峰值附近。 不出所料，今日歐元跌破 $1.09 美元。澳幣和紐幣均表現不佳，英鎊跌幅則在英國央行更多升息預期下受到抑制。 日圓和瑞士法郎受益於部分避險資金的流入。日本5月核心消費者物價指數 (CPI) 降幅低於預期，略微提高日銀將於7月調整政策的可能性，而日本10年期公債殖利率現已扭轉早前的漲幅。 本週美股表現欠佳，仍跑贏全球 所有區域股市出現週缐收跌，其中亞洲股市領跌。 隨著中國經濟停滯不前以及七國 (G7) 利率持續上升，亞洲的樂觀情緒不足，本週日本投資人持悲觀態度。 華爾街方面，標普500指數可能出現自5月中旬以來的首次連跌週線收黑，那斯達克指數上一次連跌週線失守可以追溯到4月底。預計週五美國期貨進一步小幅下跌，目前可視爲良好的修正，並非美國牛市正在動搖。 避險情緒打壓大宗商品，拖累石油期貨接近2023年3月低點。金價在經歷艱難的一週後在 $1,910 /盎司獲得支撐，成功小幅走高。 [..]

post-image

技術分析 – USDCAD回檔至九個月低點，確認空頭前景

發佈於格林威治標準時間2023/06/23, 9:12 am

USDCAD 自5月下旬以來持續創下更低高點和更低低點，呈現下跌趨勢。當跌破等腰三角形下軌時，技術面進一步惡化，價格大幅跌至九個月新低 1.3137。 目前動量指標顯示，近期前景傾向下行。相對強弱指標 (RSI) 從超賣區域反彈，但仍處於看跌區域；指數平滑異同移動平均線 (MACD) 則維持在零軸和慢線下方。 若空頭繼續走低，九個月低點 1.3137 將提供支撐。跌破此處，將下探前波低點 1.3074 或2022年9月低點 1.2960。進一步下跌，將觸及2022年8月低點 1.2727。 反之，若價格反轉走高，之前的支撐位將轉爲壓力位。進一步上漲，將上看2022年11月支撐位  1.3225 和2月低點 1.3262。繼續攀升將測試5月支撐位 1.3319。 簡而言之，USDCAD 跌破近期三角形型態後急劇下跌。交易者需關注 1.3000 心理關卡。 [..]

post-image

每日市場評論 – 鮑爾無法創造美元利多，聚焦英國央行

發佈於格林威治標準時間2023/06/22, 11:01 am

鮑爾暗示升息，美元利空 英國央行升息25或50個基點，投資人不同調 華爾街回檔，比特幣續漲 鮑爾未能說服投資人，美元跌 聯準會主席鮑爾在美國國會眾議院金融服務委員會作證時放鷹，不過，週三美元兌大多數貨幣收低。 他表示，若經濟發展方向持續，央行的升息走向是“一個不難的猜測”。再次證實央行在6月觀望的決定，並不是緊縮行動已結束的訊號。然而，他使用“猜測”與暗示再次升息兩碼的説法有很大的區別。 更重要的是，上週更新的點陣圖顯示額外增加 50 個基點，鮑爾卻沒有提及未來潛在升息的次數，促使市場維持僅再升息 25 個基點的押注。目前投資人確信11月將再次升息，同時2024年將展開一系列降息舉動。 芝加哥聯準銀行總裁古斯比和亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克均表示，決定再次升息前，會審閲即將公佈的數據，因此加劇未來升息的不確定性。 上述事態發展令美元交易者感到失望，促發拋售潮，也證實美元在週二的反彈只是曇花一現，現在開始討論美元反轉仍為時過早。 英國央行是否升息50個基點 今日鮑爾在參議院銀行委員會作證，是另一個説服市場的機會。 而比該事件早數小時發佈的英國央行利率決策是目前關注焦點。 鑒於昨日數據揭示英國核心通膨進一步加速，投資人對於英國央行應該升息 25 個基點或 50 個基點意見不一，他們預測之後將額外升息約 150 個基點。 若要讓英鎊在利率決議後擴大漲幅，決策者不僅需要升息 50 個基點，還需要傳達強硬的訊息，讓市場參與者維持激進的升息押注。低於此升息水平將導致英鎊貶值，而考慮到當前的市場預測，若情況令人失望則任何潛在的下跌，都可能大於鷹派結果所帶來的任何潛在收益。換句話說，當前的市場預期與風險不對稱。 今日瑞士央行將利率提高 25 個基點，令預測升息幅度更大的投資人感到失望，從而拖累瑞士法郎。 華爾街信任鮑爾 與外匯交易者相反，股票投資人認為鮑爾的證詞足夠鷹派，因此決定繼續降低風險資產部位。華爾街三大主要股指均下跌，其中那斯達克跌幅最大。 考慮到那斯達克指數從10月低點飆升近 47% 後僅回落 3%，目前不該解讀為看跌，特別是市場參與者預測明年將進行一系列的降息。 加密貨幣方面，比特幣自4月以來首次飆升至 $30,000 以上，獲益於投資公司貝萊德 (BlackRock) 宣佈將發行比特幣指數股票型基金 (ETF)，同時該行業也面臨嚴謹的監管壓力和審查。從技術角度來看，週二加密貨幣攀升至自4月14日高點繪製的下行趨勢線之上，代表有望進一步上漲。 [..]

post-image

技術分析 – AUDUSD突破失敗後回檔

發佈於格林威治標準時間2023/06/22, 8:59 am

AUDUSD 上週成功突破矩形型態，並創下四個月新高 0.6898。然而，短暫上漲後，該貨幣對迅速回檔至矩形呈現橫盤整理。 動量指標反映看漲動量疲弱。相對強弱指標 (RSI) 略低於 50 中軸，指數平滑異同移動平均線 (MACD) 走軟，但仍維持在慢線上方。 若價格出現修正，前低 0.6716 將提供支撐。跌破支撐，將下探前低 0.6622 和矩形下軌 0.6563。進一步下跌，將測試2023年低點 0.6457。 反之，若價格重新走高，多頭將上看矩形上軌 0.6817。突破此處，有望挑戰四個月高點 0.6898 和 0.6920 關卡。 總體而言，AUDUSD 近期漲勢疲軟回檔修正。價格需要跌破50日和 200日均線，才會繼續下行走勢。 [..]

post-image

每日市場評論 – 美元靜待鮑爾，英國 CPI 施壓英國央行

發佈於格林威治標準時間2023/06/21, 10:20 am

新屋銷售激增，美元漲 聚焦聯準會主席鮑爾證詞 英國CPI增加英國央行升息 50 個基點的可能性 鮑爾將作證，華爾街下滑 鮑爾獲第二次機會說服市場 週二美元兌大多數主流貨幣上漲，除了日圓。今日亞洲時段走勢有所反轉，但昨日走勢顯示存在避險交易活動，也是聯準會主席鮑爾出席美國眾議院金融事務委員會就貨幣政策發表半年度證詞的前一天。 美國新屋銷售量激增和建築許可反彈，或許是交易者增持美元和促使部分市場參與者提高聯準會升息押注的原因。目前，投資人幾乎篤定，11月可能升息 25 個基點，不過仍不確定在本次緊縮競選活動結束之前是否會再度升息。 今日和明日，鮑爾將有另一個機會説服投資人相信聯準會，不過一些數據顯示物價壓力有所緩解和薪資成長放緩，鮑爾很難找到令人信服的論據。畢竟，經濟仍未完全感受之前升息的全部影響。 新屋銷售量激增，加上一年期通膨預期有所下降，但仍遠高於聯準會所設的目標 2% ，可能成爲少數相對合理的論據之一。因此，若鮑爾強調有必要在更長時間內保持較高利率，以達成抗通膨目標，美元有望上漲。 無論如何，目前討論美元看漲反轉仍不合時宜，因為即將公佈的數據顯示物價壓力進一步降溫可能轉化為通膨預期進一步下降，並促使市場參與者維持對明年初降息的押注。鮑爾曾在上週的新聞發佈會表示，任何降息都是　“幾年後”　的事情。 英國數據提高英國央行升息兩次的可能性 繼今日超過預期的5月消費者物價指數（CPI）後，英國央行面臨更大壓力。在核心CPI年增率升至7.1%　的情況下，週四升息50個基點的概率為55%，而在數據公佈前則是30%　左右。未來投資人預測升息幅度將從昨日的 140 個基點升至 160 個基點。 上述預測將帶來很高的風險。任何低於 50 個基點的升息和承諾更多的升息，都會讓英鎊承壓。若英國央行總裁貝利和同事滿足投資人的期望或要求，英鎊將有望上漲並延續漲勢。然而，風險並不對稱，因爲鷹派結果導致的任何潛在收益都不如在失望情況下所帶來的潛在下跌那樣大。 鮑爾作證前，華爾街回檔 昨日華爾街三大主要股指均下跌，投資人可能在中國適度降息後鎖定部分利潤，但並未提振投資者情緒，同時也在鮑爾發表證詞前降低風險資產部位。 若鮑爾説服市場相信還會有幾次升息，並且降息不太可能如目前的預測般提早進行，那麼股市可能會延續跌勢，同樣的與美元不宜過早談論趨勢反轉。那斯達克指數較10月低點上漲 47% 左右，若市場參與者繼續押注明年聯準會將降息，則大盤上漲趨勢中的回撤可能是超常的反波。 [..]

post-image

技術分析 – USDJPY測試2022年11月峰值失敗後疲軟

發佈於格林威治標準時間2023/06/21, 8:41 am

USDJPY 自3月中旬以來持續在上行通道內走高，並突破關鍵技術水平連續創下更高高點。然而，該貨幣對挑戰2022年11月高點 142.24 失敗後出現短期盤整。 目前動量指標顯示看漲強勁。相對強弱指標 (RSI) 在 70 超買水平橫盤整理，指數平滑異同移動平均線 (MACD) 維持在看漲區域的慢線上方。 若價格持續上漲，將在前高 142.24 遇壓。突破此處，將上看9月高點 145.89 和 148.80 關卡。進一步走高，有望挑戰32年高點 151.94。 反之，若價格反轉走低，近期壓力位 140.90 將首先提供支撐。跌破支撐，則空頭下探6月低點 138.42 和前低 137.90。進一步下跌將觸及前波低點 135.51。 總體而言，USDJPY處於上升趨勢，過去數個交易日持續在布林通道上軌走高，逼近超買狀態。不過50日均線和200日均線已完成黃金交叉，因此有望擴大漲勢。 [..]

post-image

每日市場評論——憂慮中國市場情緒承壓；美元靜待鮑爾定向

發佈於格林威治標準時間2023/06/20, 11:31 am

中國經濟疑慮增加，降息也無助市場情緒 鮑爾作證前華爾街波動，美元橫盤整理 日圓暫停下跌，英鎊在CPI前走軟，澳洲央行會議紀錄拖累澳幣 中國振興計劃：太少或太遲？ 中國降息預期未能緩解投資人對其經濟疲弱的質疑，加上其它國家不斷調整升息預期，更加劇市場擔憂，週二股市再次處於劣勢。中國人民銀行前一週下調其它貸款利率後，接著分別下調一年期和五年期貸款最優惠利率 10 個基點。 投資人原本視此為中國決策者的積極行動，旨在重振去年底完全取消疫情限制後的經濟。不過，市場反應平淡，顯然認為降低利率不足以刺激經濟成長，特別是週五的內閣會議也沒有提出有效的財政措施。 亞洲股市出現拋售潮，香港股市首當其衝，中國股指的跌幅則較爲溫和。對中國經濟敏感的澳幣承壓，加上澳洲央行在上次會議紀錄中透露6月升息“非常平衡”，因此遭受雙重打擊。 今日澳幣是表現最差的主流貨幣，兌美元下跌約 0.8%。 股市和美元關注鮑爾證詞 歐洲情緒略微好轉，股市試圖走高，但局勢顯示美國期貨仍處於虧損狀態。股票交易員關注鮑爾將於週三和週四在國會發表的半年度證詞。 由於投資人仍在猜測今年是否進一步升息，因此值得注意近日其他聯準會發言人的陸續發言。紐約聯準銀行總裁威廉將於格林威治時間15:45發表談話。 目前市場預計聯準會僅再升息一碼，點陣圖則顯示會升息兩次。即使聯準會在今年底休兵，也不太可能在2024年初開始降息。因此，相較於聯邦公開市場操作委員會 (FOMC) 新聞發佈會的談話，鮑爾在國會的證詞若能說服市場，美元有望上漲。 美元指數自利率決議後從低點略微反彈，隨著日圓近日被大量拋售後反彈，今日美元指數兌日圓走低。 日圓意外反彈，英國公佈CPI前英鎊跌 上週日銀決議前和公佈維持政策不變後，日圓均呈現下跌局面。今日日圓反轉的可能因素爲日本財務大臣口頭警告，以及美元兌日圓接近 61.8% 費波那契回調線的 $142.50，引發交易者了結獲利。 反常的是，日本10年期政府債券殖利率近幾日暴跌，因此日圓反彈可能只是暫時性。 明日英國公佈消費者物價指數 (CPI) 前，英鎊略低於 $1.28，可能決定隔天英國央行的升息幅度。英鎊是今年迄今為止表現最佳的主流貨幣，但市場可能高估英國央行尚未實現的緊縮規模。 同時，今日德國生產者物價指數低於預期，歐洲央行首席經濟學家連恩也拒絕保證在7月後升息，不過歐元略微走強。 [..]

post-image

技術分析 – GBPUSD創14個月新高

發佈於格林威治標準時間2023/06/20, 8:31 am

GBPUSD 獲得長期上升趨勢線支撐，自2022年10月以來長期處於上行。該貨幣對在週五創下14個月新高 1.2847，於超買狀態下迅速回吐部分漲幅。 目前動量指標顯示看漲強勁。相對強弱指標 (RSI) 略低於 70 超買水平，指數平滑異同移動平均線 (MACD) 在看漲區域的慢線上方走揚。 若買盤增加，價格有望攀升至數月新高，在 1.3000 心理關卡遇壓。突破此處，將上看2022年3月低點兼壓力位 1.3160。進一步上漲，將挑戰2022年3月高點 1.3295。 反之，若價格走低，前低 1.2678 將提供支撐。跌破後再下探 1.2445 和5月低點 1.2307。進一步回檔將觸及前波低點 1.2195，此處也是過去數月的支撐和壓力位。 總體而言，GBPUSD 看漲動量強勁，有望創下更高高點。然而，目前已逼近超買狀態，因此不排除下行修正的可能性。 [..]

post-image

每日市場評論 –靜待升息、降息和鮑爾談話，股市下跌，美元持穩

發佈於格林威治標準時間2023/06/19, 12:22 pm

不確定性拖累股市本週開局不利；鮑爾能改變情緒嗎？ 中國積極提振經濟，亞洲股市反應冷淡 英國央行利率決策前，英鎊亮眼；靜待瑞士央行，美元從低點反彈   貨幣政策疑慮重重，基調謹慎 忙碌的一週開始，市場希望聯準會主席鮑爾在國會聽證會的證詞，能透露比上週會議演説更多的政策路徑。鮑爾將於週三和週四在國會兩院發表半年度證詞。一週前，聯準會在第 10 次會議上首次跳過升息。 最初華爾街樂見暫停升息，美元也在外匯市場承受拋售壓力，但目前出現質疑聲音，因爲週五聯準會發言人指將考慮進一步升息。 值得關注的是，聯準會理事華勒警告，由於“通膨沒有變化”，可能會需要“進一步收緊政策”。 相關言論促使投資人提高7月會議將是“實時”會議的預期。大多數投資人押注9月或11月為最後一次升息，並將首次降息推遲到2024年1月。 聯邦基金期貨的預期拉抬美元小幅上漲，不過週五美國股市收盤下跌。今日美國市場因六月節休市，期貨交易持平。 漲勢停滯，歐元和英鎊仍領先 由於歐洲央行上調利率 25 個基點，更表示未來還會上調更多利率；英國央行預計將在週四宣佈利率決策並採取同樣行動，上週歐元和英鎊雙雙飆升。聯準會放鷹後，兩種貨幣的漲勢稍弱，但短期內，歐洲和英國央行的政策路徑比聯準會更清晰，因此兩者均持穩。 英國央行特別更需要面面俱到，因為通膨較其它國家更為棘手且經濟情況更具挑戰性。英鎊自2022年4月以來首次突破 $1.28，歐元則回到 $1.09 上方。 預測週四決議，英國央行可能意外升息 50 個基點，也預示其緊縮週期即將結束，因此英鎊的風險是漲跌各占一半。 中國疲弱，澳洲和亞股承壓 澳幣是6月表現最佳的貨幣，但隨著對中國經濟前景的擔憂再現，週一的表現略微遜色。依照許多經濟學家下調中國2023年國内生產毛額 (GDP) 成長預測，顯示北京尚未卯盡全力提振經濟。 投資人普遍預計，近幾日其它貸款利率下調後，明日中國央行將下調其一年期和五年期貸款最優惠利率 10 個基點。不過，市場對政策寬鬆可以推動經濟成長的信心不足。 投資人也對週五召開的國務院內閣會議失望。與會官員發表很多安撫人心的談話，卻沒有提出任何應對經濟放緩決定性措施。 任何振興措施都可能針對特定行業，如房地產，但目前看來當局無意使出殺手鐧。 唯一的正面進展是，美國國務卿布林肯，年初因故推遲的訪陸行程，終於在北京與中國外交部長會談，標誌著兩國關係首次在長時間明顯緩和。 同時，亞洲市場對所有重大新聞不感興趣，週一大多數主要股指收於看跌區域，凸顯在本週重要事件宣佈前，包括瑞士央行將在週四公佈利率決議，市場保持謹慎。 [..]

post-image

技術分析 – EURUSD突破50日均線後盤整

發佈於格林威治標準時間2023/06/19, 9:45 am

EURUSD 自13個月高點 1.1094 後下行修正。該貨幣對在5月低點 1.0633 獲得支撐，出現反彈突破50日均線，不過在一目均衡表雲帶上軌開始疲軟。 目前動量指標顯示近期走勢傾向上行。相對強弱指標 (RSI) 在 50 中軸上方橫盤整理，指數平滑異同移動平均線 (MACD) 柱狀圖攀升至零軸上方，慢線則上揚至5月23日以來的最高水平。 若看漲動量進一步增強，2月高點 1.1032 將首先形成壓力位。突破此處，將上看13個月高點 1.1094，繼續走高將達到數月未見的水平，接著2022年3月高點 1.1184 可能抑制上行空間。 反之，若價格反轉向下，50日均線的 1.0880 將提供支撐。進一步下跌，將測試前低 1.0790 和5月低點 1.0633。跌破支撐，則有望測試3月的雙重底區域 1.0515。 簡而言之，近期 EURUSD 試圖挑戰一目均衡表雲帶上軌失敗，但看漲動量仍強勁。因此，在價格進一步走高前，該貨幣對將進入盤整階段。 [..]

風險提示：您的資金存在風險。槓桿商品並不適合所有客戶。請詳細閱讀我們的風險聲明。