EURUSD 在7月18日觸及18個月高點 1.1275 後，創下一連串較低高點和較低低點，目前呈現穩步下跌結構。同時，該貨幣對已跌破200日均線，技術前景進一步惡化。 目前動量指標顯示前景傾向看跌。相對強弱指標 (RSI) 在遠低於 50 中軸下方波動；KD 指標則走低逼近 20 超賣關卡。 若價格跌破200日均線且繼續走低，近期支撐位 1.0765 將形成第一道防線。跌破支撐將走低至5月低點 1.0633。繼續疲軟，將測試3月低點 1.0515。 反之，若價格反轉走高，多頭將測試近期壓力位 1.0944，此處與一目均衡表雲帶的下軌重疊。突破此處，將在2月高點 1.1032 遇壓。繼續走高，焦點將轉向4月強勁壓力位 1.1094，此處曾三次抑制漲勢。 簡而言之，鑒於多頭繼續盤整，EURUSD 傾向空頭走勢。該貨幣對需要重新突破200日均線，才能改變看跌情緒。 [..]
美元和股市橫盤整理，靜待8月非農就業數據提供方向 中國加大政策支援力度，澳幣下滑，亞洲股市領漲 市場緊縮，油價延續反彈，金價維持在高點 投資人關注8月NFP 本週對於市場是“壞消息等於好消息”，一連串疲軟數據反映聯準會緊縮政策開始影響經濟後，投資人增加美國利率已見頂的押注。有跡象顯示近幾週徵才大幅放緩且通膨壓力持續緩解，美國公債殖利率大幅回檔，華爾街反彈暫停。 週四公佈的核心個人消費支出物價指數 (PCE) 7月年增率上漲 4.2%。鑑於近期月增率有所放緩，9月可能恢復下降趨勢。 然而，聯準會暫停升息的可能性尚未完全消除，因投資人堅持11月升息 25 個基點的可能性約為 48%。該預期顯示，非所有交易者都堅信聯準會將暫停升息，若今日公佈的就業報告比預期更熱，市場將出現波動。 市場普遍預測8月非農就業人數淨成長 17 萬，低於7月的 18.7 萬。在美國夏季的罷工中，最引人關注的是好萊塢演員罷工，因此數據面臨下跌風險。 然而，投資人不應該對就業機會的微小縮減過於興奮，因為罷工推動勞資和解，可能拉抬未來數月的薪資成長。在勞動市場如此緊張的情況下，除非失業人數開始上升，消費者將繼續消費。7月個人支出月增率成長 0.8%，強化第三季國内生產毛額 (GDP) 強勁成長的預期。 NFP公佈前，美元和股市謹慎 昨日華爾街交易略微謹慎，僅以科技股為主的那斯達克指數在收盤時保持部分漲幅。另一方面，歐元區的僵固性通膨數據引發停滯型通膨的擔憂，拖累歐元，美元則大幅反彈。 今日將公佈更多報告，包括就業報告、ISM 8月製造業採購經理人指數 (PMI)，市場顯然正在等待就業數據提供方向，同時投資人也聚焦波士頓聯準銀行的評論。 謹慎態度也反映在避險貨幣日圓上，本週稍早美元曾短暫突破 147 日圓，但今日日圓普遍走強。日本財務大臣鈴木俊一尚未在談話中暗示任何外匯干預。 中國傳出利多消息，但澳幣跌 雖然澳幣表現最差，不過週五大多數主流貨幣表現穩定。預測澳幣週缐將為收漲，因此目前可能盤整。中國終於傳出樂觀消息，但投資人不認爲澳洲央行將再次升息。 正如預期般，中國多家銀行下調抵押貸款利率和存款利率，是當局刺激疲弱房地產市場而採取的一系列新措施。 此外，財新製造業 PMI 也出現正面數據，8月意外突破 50 水準，預示經濟可能出現好轉。 相關消息齊力提振區域股市和金價，其中銅期貨上漲超過 1.5%，但澳幣仍然疲軟。 預計石油和黃金週續漲 石油期貨攀升至8月高點。下週原油價格有望進一步上漲，因爲石油市場已經因需求增加而吃緊，並且俄羅斯可能在下週宣佈新一輪的供應削減。 WTI 原油最新交易價格略高於每桶 $84。 由於債券殖利率急劇逆轉，黃金同樣走高，貴金屬嘗試延續兩週的反彈。黃金將在 $1,949 /盎司和 $1,950/盎司之間波動。 [..]
USDCAD 在7月中旬觸及11個月低點 1.3091 後急劇上升。然而，該貨幣對自週二觸及三個月新高 1.3638 後呈現向下修正。 目前動量指標顯示看漲動能正在消退。指數平滑異同移動平均線 (MACD) 在看漲區域的慢線下方走軟；KD 指標則在 20 超賣關卡附近大幅下跌。 若空頭繼續走低，將在200日均線的 1.3462 獲得支撐。跌破此處，將下滑至5月壓力位 1.3385，此處也將形成支撐位。進一步疲軟，將下探4月低點 1.3300 和2月低點 1.3262。 反之，價格反轉將在近期壓力位 1.3638 遇壓。突破此處，將測試4月高點 1.3666 和 1.3700 心理關卡。繼續走高將觸及3月創下的2023年峰值 1.3860。 簡而言之，USDCAD 在三個月新高遇強勁壓力後，近日持續看跌。除非價格大幅跌破200日均線，現在判斷空頭趨勢仍為時過早。 [..]
美國經濟顯露疲態，美元下挫；靜待核心PCE數據 CPI數據漲跌互見，歐元波動 聯準會升息預期削弱和中國刺激措施影響，股市持續上揚 美國數據疲軟，美元受重創 繼週二的職位空缺和消費者信心指標意外下降之後，週三公佈的 ADP 就業報告也令人失望，而第二季的國內生產毛額 (GDP) 成長也小幅下調，更多數據顯示美國經濟放緩。 ADP 數據顯示，八月份的私營企業就業人數僅增加 17.7 萬人，遠低於預期。因此，本週五的非農就業人數報告，可能低於預測的猜測加劇。週四聚焦在聯準會追蹤的通膨關鍵-核心消費者物價指數 (PCE)。 迄今為止的本週數據動搖投資人對美國經濟的信心。不過，目前預計7月份核心 PCE 指數將從 4.1% 小幅上升至 4.2%，代表需要更長時間才能達到 2% 通膨目標，即支持長時間維持高利率。因此，今天公佈的數據可能產生反效果。 同時，今日也將公佈個人收入和支出數據，如果7月份支出數據顯示月增率成長 0.7%，即顯示美國人正在增加支出，而非削減。 市場的壞消息，股市的好消息 鮑爾在傑克森霍爾發言之後，市場押注聯準會最後一次升息的概率一度飆升至 65%，目前大部分已經反轉。現在，投資人相信聯準會在11月升息的可能性略低於 50%，而2024年的降息預期則有所增加。 市場突然改變拖累公債殖利率和美元的反彈趨勢。上週美元兌一籃子貨幣創12週高點，但昨天跌至兩週低點。 然而，疲軟數據拉擡華爾街，因爲投資人更確信聯準會將在9月暫停升息，並在明年五月開始降息。受益於樂觀情緒，歐洲股市和美國期貨走高，但未來走勢仍會受到今日和明日公佈的數據影響。 中國釋放樂觀訊號 亞洲股市則截然不同，北京加大房地產市場困境的支持力度，但持續擔憂中國經濟的情緒，仍拖累中國和香港股市下跌。中國放寬兩個最大城市的抵押貸款要求，同時，預計國有銀行近期將宣布降低抵押貸款利率，表明官方正在加速執行刺激措施。 然而，中國最大的房地產開發商碧桂園報告揭露，該企業因 67 億美元的虧損而面臨違約風險，因此利多新聞仍無法有效提振市場。 8月份的採購經理人指數 (PMI) 更是雪上加霜，數據顯示製造業繼續萎縮，服務業活動進一步降低。若要從樂觀角度思考，製造業似乎正在放緩下滑趨勢，或許即將迎接反彈。 但在更多證據公佈之前，澳幣等受中國經濟影響甚鉅的貨幣仍面臨壓力。不過，今日澳洲公佈強於預期的資本支出數據，澳幣從中獲得支撐。 CPI數據喜憂參半，歐元波動 週四，投資人猜測8月 CPI 估值略高於預期，將打壓央行抗通膨的行動，因此拖累歐元下跌，回吐本週部分漲幅。 繼週三德國發佈同樣令人擔憂的數據估值之後，歐元區的8月份核心通膨率年增率維持在 5.3%，而非預期下降的 5.1%。市場因強於預測的數據，提高歐洲央行將在9月再次升息的預期，進而推高歐元。 然而，鑒於不包括食品和能源的 CPI 數據從 6.6% 滑落至 6.2%，交易者不擔憂該指標意外下跌，解讀為歐元區通膨將在未來幾個月內繼續下降。 歐元報下跌 0.5%，回落至 $1.09 以下。 [..]
AUDUSD 多頭突破矩形型態之後，隨後在 0.6898 遇壓轉爲強勁下跌，確認形成雙頂型態。不過，貨幣對於8月中旬在九個月低點 0.6363 回檔，目前多頭嘗試復甦。 動量指標顯示，空頭已出現疲態，但尚有下跌空間。位於看跌區域的平滑異同移動平均線 (MACD) 正邁向慢線上方，而 KD 指標則呈現強勁上漲。 若看跌動能疲軟，價格會先測試 0.6563 和 0.6594 的壓力區域。突破此處，多頭有望上探前高 0.6698 和 5月峰值 0.6817。 反之，如果繼續下跌，空頭可能先測試5月低點 0.6457。跌破此處，則九個月低點 0.6363 和2022年11月低點 0.6271 將分別提供支撐。 簡而言之，AUDUSD 暫穩跌勢。多頭若要重新走強，該貨幣對需要突破50日均線，價格才能開始復甦。 [..]
職缺數據跌至兩年半低點，美元跌 今日公佈ADP報告和美國GDP第二次估值 歐元靜待德國CPI和歐元區通膨數據 華爾街擴大漲幅，那斯達克領漲 就業疲軟打壓美元和殖利率 週二，美元兌其它主流貨幣暴跌，美國公債殖利率延續回落，數據顯示美國7月職缺數量下降，且8月消費者信心惡化。 美國職缺降至2021年3月以來最低水準，一攬子數據凸顯美國就業市場放緩。同時，美國諮商局的消費者信心指數也下滑，反映消費者變得更謹慎，對聯準會抗通膨的努力來說是個好兆頭。 該數據促使投資人重新思考聯準會再次升息是否合適，市場隱含利率路徑降低證明此觀點。11月再次升息 25 個基點的可能性已從 65% 降至 50% 左右，明年預計降息的基點已從約 90 上升至 100 個基點。 本週公佈更多美國數據 投資人試圖釐清聯準會未來數月的計劃走向，他們將密切關注今日出爐的8月 ADP 就業報告以及美國第二季國内生產毛額 (GDP) 的第二次估值，還有明日公佈的7月核心個人消費支出物價指數 (PCE)，週五公佈八月官方就業報告。 GDP 預計將確認第二季的經濟季增率為 2.4%，預測 ADP 報告將顯示私營部門的就業機會明顯少於 7 月，進一步證明勞動市場疲軟。然而，雖然情況有所疲軟，但昨日的職缺報告揭示勞動市場狀況仍然緊張，每個失業者對應 1.51 個職缺，略低於6月的 1.54，遠高於 1.0 – 1.2 的範圍，因此被視爲與勞動市場的狀況一致，即不會產生過多的通膨。 最重要的是，預計明日的核心 PCE 將有所上升，週五的非農就業人數則會進一步放緩，但薪資成長預期會保持在高位。因此，任何增加未來數月價格壓力風險的因素，都可能促使市場參與者再次押注聯準會再次升息，進而導致美國公債殖利率和美元反彈。 歐元靜待關鍵通膨測試 若美國數據重振聯準會升息預期，歐元兌美元可能遭遇拋售，不過該貨幣對的命運不僅僅取決於美國數據。鑒於投資人對歐洲央行是否應在9月再次升息存有分歧，週四公佈的歐元區8月通膨數據初值將引起關注。 加上一連串敲響經濟衰退警鐘的採購經理人指數 (PMI)，也會導致9月通膨放緩。若數據顯示小幅反彈，情況將恰恰相反。隨著今日德國消費者物價指數 (CPI) 公佈，交易者將可以初步了解歐元區通膨走勢。因此，歐元交易者可能從今日開始調整押注和部位。 押注聯準會暫停升息，股市漲 投資人降低聯準會升息預期並加大降息押注，拉抬華爾街上漲。以科技股為主的那斯達克指數上漲 1.74%。高成長科技企業對利率預期的變化更加敏感，因為企業透過貼現未來季度和幾年的預期自由現金流來估值。 鑒於科技巨頭一直是華爾街近期上漲的主要推動力，對聯準會的預期再次產生變化將影響華爾街。因此，強調再次升息的情況將引起回檔，一旦證實暫停升息將為本週的復甦增加動量。總體而言，只要隱含路徑指向2024年大幅降息，即使本週的數據導致股市回檔，現在認為看跌趨勢逆轉尚不合時宜。 [..]
USDJPY 自今年初以來一直穩定上升，週二創下九個月新高 147.36，隨後回吐部分漲幅。鑒於該貨幣對已經超過日本當局第一輪干預水準，回檔的可能性也正在提高。 目前動量指標顯示看漲力量正在消退。指數平滑異同移動平均線 (MACD) 在看漲區域的慢線下方，KD 隨機指標已形成看跌交叉。 若買盤興趣減弱，近期支撐位 144.53 將首先抑制跌勢。跌破此處後，將跌向前期壓力位 142.24 和 140.90，該區域也將形成支撐位。 進一步下跌將觸及7月低點 137.23。 反之，若年初至今的上漲趨勢持續，價格將在九個月高點 147.36 遇壓。突破該此處將攀升至2022年11月壓力位 148.80。進一步上漲，焦點則轉向32年高點 151.94。 總體而言，USDJPY 呈現大幅上漲趨勢，不過價格已達到日本決策者干預的水平。因此需要密切觀察局勢。 [..]
重要數據公佈前，美元交易者謹慎 殖利率差異成焦點，日圓持續承壓 鮑爾沒有承諾進一步升息，華爾街漲 交易者靜待美國關鍵數據，週五NFP成焦點 週一美元兌大多數主流貨幣回檔，僅兌日圓延續漲勢。今日，美元走低或持平。 聯準會主席鮑爾在傑克森霍爾年會的談話，推高進一步升息的可能性，不過他並沒有承諾採取任何行動，因此本週美元交易者將持謹慎態度，而即將公佈的重要數據將有助於市場重新調整對聯準會未來行動的預期。 鮑爾在上次利率決議後的新聞發佈會，強調密切關注數據，並在每次會議做出決定。之後公佈的美國數據基本上樂觀，加上鮑爾在傑克森霍爾的評論，市場參與者預測11月再次升息的可能性約 65%，並大幅削減明年降息的基點。 本週即將公佈的數據，包括今日出爐的7月 JOLT 職缺和勞動力調查報告、週四的7月核心個人消費支出物價指數，以及個人收入和支出數據，焦點則是週五公佈的8月就業報告。 任何顯示勞動市場依然強勁和通膨僵固性的因素，都可能促使投資人增加升息押注或取消明年降息的基點，進而推高公債殖利率，拉抬美元。 預計7月核心個人消費支出物價指數 (PCE) 將從 4.1% 升至 4.2%，8月薪資成長將在 4.4% 持穩，代表未來數月將面臨更大的物價壓力。相關預測將推動美元走高，反之也可能引發相反的強烈效應。 缺少干預警示，美元兌日圓繼續上揚 日圓再次因爲殖利率差異而成為大輸家。昨日美國公債殖利率有所回落，不過當前強勁上升趨勢，加上日銀對日本政府債券殖利率的上限，均透露若本週美國數據證實聯準會的目標利率朝向更長時間内保持高點，雙方差距將進一步擴大。 美元兌日圓自年初以來上漲約 12%，繼續維持在 146.00 上方。鑒於日本當局沒有發出干預警告，交易者並不擔心目前的水準，代表他們可以繼續操作該貨幣對。然而，上升趨勢持續，價格在 150.00 關卡附近面對的干預可能性會更大。 鮑爾表示“謹慎行事”，股市漲 聯準會主席鮑爾表態將謹慎觀察是否有需要進一步收緊政策，雖不排除進一步升息，但也沒有提供任何承諾，華爾街感到安心。儘管提高隱含路徑，市場仍預計2024年利率將比當前水準低約 90 個基點，促成股市利多。 高成長科技企業是華爾街最新一輪上漲的主要推動者，其估值通常是透過未來數季和數年的自由現金流貼現進行評估。因此，投資人預計明年會降息，導致有關企業的淨現值（NPV）保持在較高水準。 本週強勁美國數據令股市承壓，但只要2024年多次降息的課題仍受關注，7月27日起的下行將被視為上升趨勢中更深層的修正。 [..]
GBPUSD 自2022年10月以來呈現長期上漲趨勢，並於7月14日飆升至15個月新高 1.3141。隨後該貨幣步入長期向下修正，上週五創下兩個月新低點 1.2547 後，逐步收復部分失地。 短期震盪指標顯示，近期風險傾向下行。相對強弱指標 (RSI) 上揚，但仍處於看跌區域內；指數平滑異同移動平均線 (MACD) 則低於零軸和慢線。 若空頭繼續下行，近兩個月低點 1.2547 將提供支撐。跌破此處，將下滑至12月至1月壓力區的 1.2445，未來此處將形成支撐位。繼續下跌，5月低點 1.2307 將抑制跌勢。 反之，若價格成功止跌並強勁回升，多頭將上看近期壓力位 1.2799。突破該區域後，有望走高至6月高點 1.2847 和 1.3000 心理關卡。進一步攀升，將測試15個月峰值 1.3141。 簡而言之，GBPUSD 回檔疲軟，但目前視之為趨勢逆轉還為時過早。若該貨幣對創下新低，短期内將加速下跌。 [..]
鮑爾和拉加德均抗通膨，升息預期小幅上升 殖利率無變化，美元穩定，華爾街收高 中國宣佈振興措施，股市走高後回吐漲幅 鮑爾立場中立 週一，市場仍在消化聯準會主席鮑爾在傑克森霍爾研討會，對利率前景表達鴿中帶鷹的立場，投資人感覺放心又不安。如會前所預期，週五鮑爾在今年全球央行年會並未如去年般發表重大政策聲明。 鮑爾在2022年的談話刺激美國公債殖利率強勁上漲，強調即使犧牲經濟成長，聯準會仍堅決降低通膨。目前，通膨降至 3% 左右，今年焦點集中在聯準會結束升息的訊號。 鮑爾並未發出暫停升息的線索，亦不排除進一步升息的可能。但他緩解情緒的表示決策者在未來收緊政策時將“謹慎行事”。 總結，今年傑克森霍爾會議顯示，聯準會與所有人一樣對通膨的未來一無所知，且無法確定緊縮政策的實施力道。 鮑爾傾向鷹派，令股市不安 然而，大部分投資人未獲得進一步緊縮政策的承諾，解讀7月是最後一次升息，下一個行動將是降息。股市歡欣鼓舞，標普500指數收盤上漲 0.7%，今日華爾街期貨延續漲勢。 鮑爾發表談話後，最終升息 25 個基點的可能性有所上升，市場認為11月升息的可能性約 65%，2024年降息的預期也略有下降。債券市場方面，兩年期公債殖利率創新高，今日短暫觸及 5.10% 後回落。 長期殖利率不受影響，反映投資人對聯準會有效控制通膨充滿信心，拉抬股市。 中國宣佈振興政策，股市漲勢告終 中國宣佈新政策提振疲軟經濟，週一股市進一步上漲。每當公佈負面經濟數據時，當局就會迅速推出新的支持措施，近期已成為眾所周知的模式。 今日出爐的製造業利潤令人失望，利潤年增率連續第12個月下降。北京嘗試將股票交易印花稅減半以及推出 37 個新零售基金，旨在重振股市，同時也宣佈建設更多可負擔房屋。 中國主要指數在重大新聞中飆升約 5%，但很快回檔收盤約 1.1%，顯示決策者在說服市場相關措施足以推動經濟成長方面仍需要時間。 同時，澳幣也從日內高點回檔。投資人密切關注週四公佈的中國採購經理人指數 (PMI)。 鷹派拉加德支撐歐元 週五歐洲央行總裁拉加德在傑克森霍爾發表談話時，態度強硬，歐元堅守 $1.08 附近。投資人仍不確定歐洲央行是否會在9月升息，不過拉加德的談話中揭露，正在醖釀再次升息，她警告，高通膨可能因薪資上漲而持續。 此外，英國央行副總裁布羅德班特 (Ben Broadbent) 在傑克森霍爾指出，限制性政策可能會維持“一段時間”，英鎊仍兩個月半低點附近波動，低於 $1.26。 日銀總裁植田和男在會議上重申鴿派寬鬆政策訊息。週一日圓小幅走軟。 [..]
很抱歉，此產品或服務不適用於您所在的國家。
請選擇您的下一步
雖然無法開戶，但我想了解更多詳情。
我想訪問 Trading.com 網站，係為美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 註冊之零售外匯經紀商，以及受美國期貨協會 (NFA) 成員。
在執行選項時，我確認是完全出自個人意願的行爲，而非獲得 XM 或公司内部其他單位的邀約或建議。
風險提示：您的資金存在風險。槓桿商品並不適合所有客戶。請詳細閱讀我們的風險聲明。
