美國居民不適用 XM 服務。

美國居民不適用 XM 服務。

新聞

  1. XM
  2. 新聞
post-image

市場評論 – 聚焦美國和歐元區通膨數據

發佈於格林威治標準時間2024/05/31, 10:28 am

核心PCE發布前，美元回檔 歐元靜待歐元區CPI初值 華爾街收跌，油價續跌 核心PCE通膨成焦點 昨日美元回落，因美國國内生產毛額 (GDP) 第二次預估顯示，全球最大經濟體首季成長速度低於預期。 美國公債殖利率也下跌，但市場對聯準會未來行動方針的預期沒有太大變化。投資人繼續預計12月降息約 35 個基點，9月首次降息 25 個基點的可能性約為 55%。 今日美元交易者關注核心個人消費支出物價指數 (PCE)，也是聯準會看重的通膨指標。預計4月指數將連續第三個月在 2.8% 持穩，但考慮到核心消費者物價指數 (CPI) 有所下滑，因此存在些許下行風險。 PCE 通膨放緩將使部分市場參與者增加9月的降息押注，進而推低美元。然而，標普全球採購經理人指數 (PMI) 初值顯示5月生產和銷售價格雙雙上漲，因此將減少大幅重新定價的可能性。 聯準會官員繼續表達通膨風險的擔憂，昨日達拉斯聯準銀行總裁蘿根表示，現在考慮降息還為時過早。當天稍早，紐約聯準銀行總裁威廉也發表類似言論。 歐元區通膨數據即將公布 今日預計將發布歐元區 CPI 初值，市場聚焦歐元。昨日德國通膨漲幅略高於預期，核心利率年增率在 3.0% 持穩，遠高於歐洲央行制定的 2% 目標。 數據顯示歐元區具有僵固性，因此不太可能影響下週歐洲央行降息 25 個基點的預期，但不排除交易者會縮減對進一步降息的押注。 加上美國核心PCE數據疲軟，將提振歐元兌美元走高，上看 1.0890 關鍵區域，此處自5月15日以來一直抑制多頭走高。 OPEC會議前，股市和油價雙雙下跌 昨日華爾街三大主要股指均收跌，其中那斯達克指數跌幅最大，歸因於 Salesforce 的獲利和營收預期低於分析師預期，該公司股價下跌近 20%。美國 GDP 下調以及上週申請失業救濟人數增加也令股市承壓。 前總統川普面對 34 項有罪判定，但今日期貨市場顯得平靜，或許是因川普在被定罪後，仍然可以競選總統。然而，若7月11日的判決或量刑導致政治局勢發生變化，將加劇市場波動。 美國原油庫存增加，油價延續跌勢，打破美國國殤紀念日前夏季增加需求的預期。目前焦點轉向週日舉行的原油輸出國組織 (OPEC) 會議，消息人士稱，成員國正在制定一項協議，允許部分減產期限延長至2025年。 [..]

post-image

技術分析 – USDCAD觸及上升趨勢線

發佈於格林威治標準時間2024/05/31, 8:35 am

USDCAD未能突破1.3740 動量擺盪指標顯示矛盾訊號 過去數週，USDCAD 多次自中期上升趨勢線反彈，目前仍維持看漲。然而，該貨幣對在 1.3740 遇強勁壓力，同時，短期簡單移動均線 (SMA) 反映潛在看跌交叉。 技術擺盪指標顯示好壞參半。相對強弱指標 (RSI) 向下穿越 50 水準；KD 隨機指標的 K 線和 D 線形成看漲交叉後上揚。 若空頭走低，價格將分別在前低 1.3590 和200日均線的 1.3575 獲得支撐。跌破支撐，將下滑至 1.3455 支撐位。 反之，若價格走高將重新測試 1.3740 關卡。突破此處將為看漲前景增加樂觀情緒，價格有望走高至前高 1.3785 和 1.3845。 簡而言之，USDCAD 仍處於看漲區域，目前位於上升趨勢線上方，一旦跌破200日均線將使短期前景轉為看跌。 [..]

post-image

市場評論 – 市場情緒低迷蔓延，美元漲

發佈於格林威治標準時間2024/05/30, 9:12 am

美國公債殖利率上升，拖累股指回落 大選提振英鎊，歐元承壓 黃金未能從避險中獲益；OPEC會議前油價跌 美元強勢  美元兌主流貨幣上漲，歐元兌美元跌至兩週低點。背後的催化劑似乎來自債券市場，因美國10年期公債殖利率，自5月初起首次徘徊在 4.6% 以上。此波殖利率走勢由一系列疲軟債券拍賣引發，但主因還是近期聯準會無力且無意轉向鴿派的基調。 昨日褐皮書揭示美國經濟略微疲軟，與近期發布的數據相符。然而，考慮到較高的利率水平，與歐元區相比，美國表現仍然非常好。今日具有影響力的紐約聯準銀行總裁威廉，和鷹派的達拉斯聯準銀行總裁蘿根將發表談話，而在明日個人消費支出物價指數 (PCE) 發布前夕，他們不太可能採取鴿派立場。 股指和黃金均走低 主要股指受歐洲股指疲軟而承壓。同時，強勁財報後的獲利回吐以及聯準會“長期高利率”立場，亦是表現不佳的部分原因。市場意識到除非數據變得更糟，否則聯準會將被迫保持觀望態度直到12月。 雖然存在市場焦慮情緒，美元的優異表現仍推低金價。該走勢是否會加速仍有待觀察，目前金價仍輕鬆地維持在 $2,300 上方。自2023年10月低點以來，推動金價上漲的價格敏感買家正尋找新的投資機會。 英鎊是否從選舉中受益？ 英國大選活動如火如荼進行，英鎊兌歐元升至2008年8月以來的最高水平。由於大選落在7月4日，考慮到英國經濟面臨的問題，英國央行可能不會在夏季降息，將提振英鎊。話雖如此，2024年整體表現來看，富時100指數在過去三週下跌約 3%，重新成爲表現最差的指數。今日焦點轉向英國央行總裁貝利的談話，市場關注他對大選和經濟影響的評論。 德國通膨上升，歐洲央行降息堅定 昨日德國各州公布通膨數據走強，將消費者物價指數 (CPI) 推升至五個月新高，證實5月通膨壓力小幅加速的預期。歐元區整體數據將於週五公布，除非法國和義大利等歐元區其它主要國家出現意外，否則市場波動將小於預期。市場已經消化下週歐洲央行降息已成定局的預期，目前的爭論焦點為2011年以來首次連續降息的可能性。 OPEC會議在即 近期油價走勢贏得投資人關注，原油輸出國組織 (OPEC) 將在週日召開線上會議。現有減產協議有望延長，因為是目前最容易達成的共識結果。然而，遵守協議仍是關鍵問題，不過只要油價維持高點，該組織主要國家將選擇睜一隻眼閉一隻眼。 [..]

post-image

技術分析 – WTI原油期貨失守跌破 80.00

發佈於格林威治標準時間2024/05/30, 8:05 am

WTI原油期貨在200日均線遇壓 KD指標與RSI下行 WTI 原油期貨（7月交割）未能再次突破 80.00，目前回到200日均線下方。自本月初起，油價一直在 76.58 – 80.00 區間波動。 技術擺盪指標顯示，相對強弱指標 (RSI) 自超買區域下跌，而 KD 隨機指標的 K 線和 D 線即將形成看跌交叉，兩者均反映看跌回撤。 若油價進一步回落，將在中期上升趨勢線附近的 77.50 獲得支撐。接著，強勁下跌將重新測試 76.58 – 75.80 區間，看跌壓力加劇，將向下修正跌至 71.50。 反之，若油價成功突破 80.00 關卡和50日均線的 81.27，將攀升至 84.45 壓力位。進一步走高，近六個月高點 87.00 將抑制漲勢。 綜上所述，WTI 原油期貨短期前景傾向中立，但目前油價站在上升趨勢線上方，因此大盤前景仍然看漲。 [..]

post-image

市場評論 – 焦點轉向美國殖利率，美元盤整

發佈於格林威治標準時間2024/05/29, 9:58 am

殖利率攀升，美國股指承壓 德國CPI數據將決定歐洲央行下週基調 日圓欠佳；聚焦週五東京CPI 週二美元漲，美股指數漲跌互見 經歷數日看跌後，昨日美元表現強勁優於歐元。聯準會成員持續的鷹派評論影響市場情緒，因11月選舉前降息的可能性正在下降。由於美國10年期公債殖利率攀升至4.5% 以上，顯示債券市場也認可該情況。此外，美國股指雖受惠於輝達的近期獲利成長，但昨日呈現漲跌互見。 今日數據議程較為平淡，歸因於褐皮書將於格林威治時間18:00發布，除非出現意外，否則它無法證明市場走勢。值得一提的是，紐約聯準銀行總裁威廉和亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克將發表談話。今年擁有投票權的兩人，其發言將不會與最近聯準會強調的“耐心”訊息分歧太遠。 德國CPI成焦點 德國各州已開始發布各自的通膨數據，預計在格林威治時間12:00公布德國匯總數據。市場預期年增率將從4月的 2.2% 小幅加速至 2.4%，但德國部分州的初值數據呈現意外大幅上行的趨勢。週五發布的歐元區整體通膨數據是歐洲央行分析的關鍵數據。 同時，歐洲央行緘默期已開始，但幕後討論仍在繼續。鷹派支持下週降息，但不認爲有必要連續降息。另外，鴿派人士正在推動連續降息，特別是德國經濟持續陷入困境。值得關注的是，昨日國際貨幣基金組織發布的報告，建議德國放鬆「債務煞車」 ，以支持經濟成長。然而，情況看來不太可能，因德國財政部擔心此舉將再次加劇通膨壓力。 日圓表現持續欠佳 日圓兌大多數貨幣仍處於劣勢，歸因於好壞參半的經濟數據。投資人質疑日銀，在後面會議能維持鷹派立場和再次升息的能力。消費者信心指數的大幅調整，重挫日本央行。週二服務業通膨意外上行，引發的樂觀情緒很快消散。現在焦點集中在週五發布的東京消費者物價指數 (CPI) 。 日圓兌歐元創歷史新低，而英鎊兌日圓再次逼近 200 水平，為2008年8月以來的最高水準。值得一提的是，日圓兌其它貨幣表現疲軟，澳幣兌日圓也達到2013年以來的最高水平。事實上，澳洲每月 CPI 數據強勁，今年澳洲央行降息的可能性似乎很小。市場預計9月升息的可能性為 20%。 雖然市場出現看跌波動，但日本官員似乎淡然處之，因目前美元兌日圓處於干預後的區間中位數。近期事實證明，此為決定日銀反應的關鍵因素。 [..]

post-image

技術分析 – NZDUSD在61.8%費波那契前止漲

發佈於格林威治標準時間2024/05/29, 8:16 am

NZDUSD自2024年低點穩定復甦 創兩個月新高並挑戰61.8%費波那契 擺盪指標顯示看漲壓力持續存在 NZDUSD 在4月中旬觸及2024年低點 0.5851 後，持續看漲。該貨幣對突破50日和200日均線，同時動量指標走高，強化短期看漲前景。 若多頭走高，價格將在 61.8% 費波那契回調線的 0.6170（圖中 0.6368 – 0.5851 ）遇壓。突破此處將上看 78.6% 費波那契的 0.6257。進一步走高，將挑戰2023年12月高點 0.6368。 反之，若看漲暫停，則 50% 費波那契的 0.6109 將抑制跌勢。跌破此處，將下探 38.2% 費波那契的 0.6048，逼近上升200日均線。進一步走低，空頭將測試 23.6% 費波那契的 0.5972。 整體而言，NZDUSD 呈現超過一個月的復甦模式，目前正在挑戰關鍵技術區域。然而，考慮到短期擺盪指標逼近超買水準，可能會有回檔風險。 [..]

post-image

市場評論 – 美元疲軟，歐元受益

發佈於格林威治標準時間2024/05/28, 9:49 am

假日交易平淡，美元持續下滑 更多聯準會官員發言 關鍵通膨數據公布前，歐元上漲 預測華爾街開高，油價反彈 聯準會官員出手救美元？ 週一美國和英國休市，美元兌大多數主流貨幣的跌幅擴大，今日也處於劣勢。 今日議程沒有重要經濟數據發布，美元交易者將繼續密切關注，緘默期前最後一週聯準會官員的貨幣政策言論。 克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特和理事鮑曼週二在東京發表講話，不過並沒有針對當前貨幣政策狀況發表評論。值得注意的是鮑曼指出，如果聯準會提前縮減量化寬鬆政策，並於2021年結束量化寬鬆，即可受益更多，代表其同意在必要時保持高利率的觀點。 今日，明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡斯哈里、理事庫克和舊金山聯準銀行總裁戴利發表演説。鷹派卡斯哈里支持今年保持利率不變，甚至同意考慮升息。然而，與庫克和戴利不同的是，今年他並沒有投票權。 近期戴利表示，目前尚不清楚通膨是否正在消退，因此並不急於改變貨幣政策。上次庫克討論利率遠在3月，因此，很值得關注是否她也加入“長期高利率”的陣營。若是如此，隨著投資人進一步縮減今年降息押注，美元有望上漲。 歐洲央行6月降息，之後呢？ 雖然歐洲央行數名決策者發表鴿派言論，但歐元利用美元疲軟之際走高。法國央行總裁德加洛的評論最引人注目，他表示在初步降息後，會在時間和節奏上保持靈活性，未回應是否暫停。 週三，週五公布歐元區數據前，德國將發布5月消費者物價指數 (CPI) 初值。根據最新歐元區採購經理人指數 (PMI)，5月產出物價通膨步伐放緩，為2023年11月以來最弱，風險偏向下行。 因此，較低的通膨率將促使6月降息，並允許投資人在6月後增加降息基點，導致歐元下跌。 華爾街上漲趨勢不受影響，油價上漲 昨日華爾街因美國國殤紀念日休市，但今日期貨市場開盤走高，相信也受到美元疲軟的支撐。 雖然聯準會更加鷹派的言論將導致市場出現另一波向下修正，但並不影響整體的上漲趨勢，歸因於輝達超出預期的強勁財報，投資人繼續對人工智慧 (AI) 未來成長抱持樂觀態度。 能源市場方面，近期原油一直處於復甦模式，不排除是因夏季和假期季節開始的推動，導致燃料需求增加的預期。預計原油輸出國組織 (OPEC) 將在週日的會議上維持之前的減產措施，有利油價復甦。 [..]

post-image

技術分析 – GBPUSD挑戰兩個月新高

發佈於格林威治標準時間2024/05/28, 8:05 am

GBPUSD自五個月低點反彈走高 KD指標和RSI維持在超買區域 上個月 GBPUSD 持續穩定上升，創下兩個月新高 1.2782，仍遠高於短期簡單移動均線 (SMA）。技術層面來看，KD 隨機指標顯示價格處於超買區域附近；相對強弱指標 (RSI) 在 70 水準附近疲軟，反映潛在看跌。 若買盤繼續增加，該貨幣對將在前高 1.2820 和六個月高點 1.2892 遇壓。突破此處，若能逼近 1.3000 關卡，長期前景將更爲樂觀。 若空頭走低跌破 1.2630 – 1.2670 區間，50日均線的 1.2575 和200日均線的 1.2537 將分別提供支撐。跌破支撐，將進一步下滑至支撐趨勢線的 1.2465 和五個月低點 1.2300。 簡而言之，雖然近期 GBPUSD 出現強勁反彈，但從長期前景來看，真正的看漲反轉出現前，仍面對多個挑戰。 [..]

post-image

市場評論 – 美元持穩，靜待新催化劑

發佈於格林威治標準時間2024/05/27, 9:59 am

獲利回吐後美元持穩 投資人同意聯準會“長期高利率”觀點 人工智慧仍是主要驅動力，華爾街反彈 黃金漲，但仍遠低於歷史紀錄 維持長期高利率 週五美元兌大多數主流貨幣回落，或許是因為交易者決定鎖定本週稍早建立的多頭部位的獲利，今日美元兌其它貨幣窄幅波動。 雖然週五美元遇挫，但基本面並未改變，聯邦基金期貨和公債殖利率繼續反映聯準會官員重申“長期高利率”的觀點。本週結束時，投資人預計年底前僅降息 34 個基點，9月降息的可能性降至 55%。 除了聯準會決策者觀點，週四優於預期的採購經理人指數 (PMI) 也促使市場參與者縮減降息預期，該數據顯示投入和產出成本正在加速上升。 考慮上述因素，美元交易者將繼續關注聯準會官員在週五個人消費支出 (PCE) 通膨數據公布前的言論。今日美國市場因美國國殤紀念日休市，週二亞洲時段，克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特將在日銀活動上發表講話。 人工智慧熱潮持續 週五標普500指數和那斯達克指數強勁反彈，收復週四大部分跌幅，美元回檔或許稍有貢獻。但整體上，投資人已消化聯準會“長期高利率”的觀點。同時，輝達宣布高於預期的營收預測，亦使市場繼續預測人工智慧 (AI) 的未來成長機會。 若只因對聯準會的重新定價，而出現華爾街看跌反轉的預期，似乎是一個不明智的選擇。自今年年初以來，市場已經進行大規模預期調整，當時投資人預計將下降約六次的 25個基點，但華爾街仍處於上升趨勢模式，且延伸至未知區域。 值得關注的是，股票投資人的視野比外匯交易者更長，因此延遲降息不太令投資人擔憂。只要不是升息的預期，股市參與者將繼續樂觀看待將來借貸成本下降的前景。 黃金向下修正結束？ 今日黃金走高，延續週五的溫和復甦。然而，金價仍遠低於5月20日創下的歷史新高，此後金價因聯準會“長期高利率”的消息而遭遇拋售。 整體而言，今年貴金屬的主要動力並不是對聯準會未來行動方針的預期，而是央行，特別是中國人民銀行的增購，以及避險資金的流入。 週末以色列襲擊加薩地帶南部城市拉法，避險資金流繼續上升。央行方面，中國央行將在美國選舉前增購黃金，若最終美國總統候選人川普獲勝，中美關係惡化的風險將攀高。因此，雖然復甦走勢較慢，最終金價將恢復漲勢。 [..]

post-image

技術分析 – EURUSD自高位測試下降趨勢線

發佈於格林威治標準時間2024/05/27, 8:51 am

EURUSD從兩個月新高1.0894回落 守在略高於長期下行趨勢線處 擺盪指標顯示，近期價格下跌，仍傾向多頭 EURUSD 於4月16日觸及2024年低點 1.0600，持續穩步上漲。但在5月中旬觸及兩個月新高 1.0894 後反轉走低，並在長期下行趨勢線上方獲得強勁支撐。 若近期上漲動量加劇，價格將重新觸及近兩個月高點 1.0894。突破此處，多頭將上看一連串形成下降趨勢線的較低高點，包括3月的 1.0941、1.0963 和 1.0980。 反之，若短期趨勢持續疲軟，近期支撐位 1.0805 將抑制跌勢。跌破此處，將測試自 2023年12月繪製的下降趨勢線和前低 1.0723。該區域分別在2月、4月和5月提供支撐。進一步下跌，將下探2月低點 1.0694。 簡而言之，EURUSD 在創下兩個月新高 1.0894 後遭遇拋售壓力，但多頭仍佔上風。 話雖如此，技術面顯示價格需跌破關鍵下行趨勢線才能轉為看跌前景。 [..]

風險提示：您的資金存在風險。槓桿商品並不適合所有客戶。請詳細閱讀我們的風險聲明。