每日市場評論 – 聯準會持開放態度,市場尋求努力定位
發佈於格林威治標準時間2022/08/18, 1:29 pm聯準會決議傾向鷹派,暗示“限制性”政策,也考慮放緩步伐 美元繼續領漲,華爾街低點反彈後波動 歐洲天然氣價格破歷史新高,歐元區間震盪 聯準會否定降息猜測,市場不為所動 聯準會7月會議記錄警告,在降低通膨率 2% 的過程中,“限制性政策立場”是必要的,決策者同意貨幣政策可能需要在“一段時間”內受到限制,因為通膨迅速下降的可能性不大。 然而,隨著利率走高,聯準會也暗示放慢升息步伐“可能更爲合適”,讓擔心過度緊縮的投資人稍微安心。 總體而言,會議記錄符合7月會議以來的訊息,强調抗通膨的路還很長。可期待的曙光是,目前決策者參考經濟數據作爲靈活調整路線的方向。但從聯準會對消費者物價指數 (CPI) 的發言看來,他們需要更具說服力的證據確認美國通膨已達頂峰。 降息押注不變,殖利率支撐美元 會議記錄公佈後升息預期略微堅定,投資人繼續消化2023下半年可能降息的預期。代表市場比聯準會更有信心,認爲通膨率正在下降,或認爲美國經濟衰退時,央行無法長久維持高利率。 10年期美國國債殖利率躍升至 2.90% 以上,拉抬美元兌日圓超過 $135。由於7月份疲軟的通膨數據,再加上聯準會放鷹和其它國家前景更為悲觀等,重振避險貨幣,美元現已逐漸回穩。 今日,堪薩斯市聯邦準備銀行總裁喬治 (Esther George) 和明尼亞波利斯區聯邦準備銀行總裁卡斯哈里 (Neel Kashkari) 都將發表談話,投資人可關注聯準會最新觀點,每週申請失業救濟人數和費城FED製造業調查。 標普500指數恐觸及壓力位 華爾街股市在會議記錄發佈後再由低點跌落,交易者不認為相關發言特別鷹派,但也無法扭轉頹勢。標普500指數收低 0.7%,那斯達克指數同樣下滑。今日電子迷你期貨最新報小幅下跌。 股市自6月中旬的低點强勁回升,標普500指數反彈約 17%,那斯達克指數反彈約 21%。但前者在200日均線遇壓,因此可能會在下一輪上漲之前進行修正。 在財報方面,今日柯爾百貨將宣布業績報告,零售商繼續成為焦點。 汽油價格破紀錄,歐元和英鎊承壓 在外匯市場,與大宗商品掛勾的澳幣、加幣和紐幣較為穩定。由於投資人擔憂中國經濟衰退風險,大宗商品需求前景承壓,上述商品貨幣與美元相比仍處於劣勢。 昨日超出預期的英國消費者物價指數 (CPI) 為該國和歐洲地區的經濟成長蒙上陰影,投資人擔心英國和歐元區的通膨將持續高於其它主要經濟體。 歐洲的天然氣價格飛漲,荷蘭 TTF 天然氣期貨在最後一天創下歷史新高。鑒於俄羅斯拒絕增加北溪一號的天然氣供應,再加上萊茵河水位的下降,恐導致燃料運輸中斷,更加劇天然氣短缺的窘境。 儘管如此,歐元在上個月異常穩定,保持在 $1.01 關鍵支撐位上方。 另一方面,受風險偏好的變化以及國內因素影響,英鎊在同時期波動更大。 英鎊稍早在盤中一度突破 $1.20,隨後在 $1.2050 附近徘迴。 [..]