市場評論 – 日銀升息,聯準會有望轉鴿
發佈於格林威治標準時間2024/07/31, 9:54 am日銀宣布升息,並縮減債券規模 聚焦美國數據和聯準會 澳洲 CPI 沒有顯著下行 中東局勢推動金價和油價漲 日銀升息,宣布縮減購債規模 今日稍早,日銀如預期宣布升息 15 個基點。這是繼3月升息 10 個基點後,央行第二次採取緊縮舉措。七名政策委員會成員以服務業通膨走強、進口價年度變動、薪資穩健成長以及通膨預期上升為由,投票支持升息。 雖然央行放鷹,但季度預測幾乎不變,僅將2025年不包括新鮮食品的消費者物價指數 (CPI) 上調至 2 – 2.3%,較4月預期的 1.7 – 2.1% 增幅多。 正如預先宣布,央行一致同意逐步放緩每月債券購買步伐,目標是在2026年4月購買約 3 萬億日圓。日銀打算審查該計劃,並在必要時進行調整。 今日稍早日圓兌美元下跌,因市場已定價升息預期,並預計債券購買規模將進一步減少。然而,財政部新任最高外匯事務官員顯然選擇更激進的貨幣干預策略,導致美元兌日圓跌至3月中旬以來最低水準。 今日聯準會開會,關注美國關鍵數據 今日稍晚,焦點將轉向格林威治時間 12.15 發布的 ADP 就業變化數據,以及聯準會在格林威治時間 18.00 宣布為期兩日的會議決議。市場預計前者將增加 15 萬就職機會,與6月數據持平,顯示美國勞動市場並未疲軟。 值得一提的是,除非出現意外,否則今日聯準會不會宣布首次降息決議。然而,市場迫切等待有關9月降息跡象。最新數據好壞參半,但主席鮑爾和數名官員強調,相關數據加强他們對價格壓力將持續保持在較低水準的信心。 此外,聯準會轉鴿的可能性仍然很低,因此將在一定程度上令市場失望,導致股市承壓。從8月底的傑克森霍爾研討會開始,聯準會將有更多機會宣布降息意向。然而,若鮑爾等人認為,現在是預先承諾9月降息的正確時機,則美元兌歐元將表現不佳,但利多美國股市。 繼昨日微軟財報憂喜參半後,Meta 將在市場收盤後公布2024年第二季財報。 澳洲 CPI 仍是澳洲央行的挑戰 雖然大多數央行均宣布降息或準備採取第一個關鍵寬鬆措施,但澳洲央行仍面臨通膨上升的問題。6月 CPI 數據和第二季通膨報告沒有意外下行,但值得關注的是,CPI 平均值被削減。市場對今日數據反應消極,導致澳幣兌美元跌至三個月低點,但零售銷售數據走强,仍增加下週升息的可能性。 中東局勢引發黃金競購 哈瑪斯政治領袖被暗殺,可能是對週末戈蘭高地襲擊事件的報復。同時,金價和油價走高,前者重回 $2,400 區域,目前將測試上週峰值 $2,431。 [..]