市場分析

市場評論 – 美國首次申請失業救濟人數下降，市場情緒改善

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• 數據進一步緩解經濟衰退擔憂，美元漲
• 獲澳洲央行布洛克支持，澳幣受益最大
• 華爾街反彈，原油和黃金均上漲

首次申請失業救濟人數創近一年來最大跌幅

雖然上週首次申請失業救濟人數超過預期，但週四美元兌其它主流貨幣收盤漲跌互見。美元兌避險貨幣日圓和瑞士法郎維持漲幅，但兌風險相關貨幣則有所下跌，其中澳幣領漲。

上週美國首次申請失業救濟人數自一週前的 25 萬下降至 23.3 萬，創近一年來最大跌幅，進一步緩解經濟衰退擔憂。

與勞動相關數據影響投資人看法，上週非農就業報告引發的恐慌以及昨日首次申請失業救濟人數出爐後，市場即調整預期證實該觀點。市場參與者預計今年底降息約 125 個基點，目前預計降息約 100 個基點。

儘管如此，投資人仍認為9月降息 50 個基點的可能性為 75%，該押注仍偏鴿派。這表明，若數據繼續反映經濟表現好於本週初的預期，美國公債殖利率將延續反彈，從而推高美元。

澳洲央行在必要時將升息

投資人情緒改善助風險相關貨幣走高，其中澳幣領漲。除了整體市場需求，澳洲央行總裁布洛克言論也提振澳幣。

布洛克表示，若有必要，他們將毫不猶豫升息以控制通膨，進一步鞏固澳洲央行於週二決策的鷹派立場。然而，雖然澳洲央行有意升息，但交易者相信，12月將需要降息 25 個基點，預計11月降息的可能性約為 45%。

雖然紐西蘭央行通膨預期下滑，將下週降息 25 個基點的可能性推至 80%，但紐幣仍走高。對交易者而言，風險偏好改善和中國超過預期的通膨數據似乎更為重要。全球第二大經濟體需求改善的跡象，利多其主要貿易夥伴。

股市反彈，原油和黃金均上漲

華爾街方面，美國首次申請失業救濟人數好於預期，三大主要股指均強勁上漲，其中那斯達克指數上漲近 3%。這顯示樂觀數據將減少聯準會降息預期，但仍利好股市。

美國緩解對需求擔憂，同時，中東衝突升級加劇原油​​供應的擔憂，油價延續反彈走勢。

金價觸及 $2,380 區域附近的支撐位後反彈。雖然在投資人對美國經濟表現感到不安時，貴金屬並沒有發揮避險特色，但當地緣政治擔憂加劇時，它似乎仍然是避險資產首選。