市場分析

每日市場評論 – 意外升息提振澳幣，日圓觸及15年低點

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• 央行分歧重挫日圓，日圓兌歐元跌至15年低點
• 澳洲央行意外升息，提振澳幣
• 今日聚焦歐元區通膨，歐洲央行升息幅度懸而未決

 日圓艱難

近期日圓遭受重創，本週兌歐元觸及15年新低。歐元兌日圓動量強勁，該貨幣對突破 150 心理水平，有望延續疫情後極好的趨勢。

日圓大貶主要是因為日銀背道而馳。由於日銀仍拒絕收緊政策，反觀，大多數主要央行已暴力升息並持續中，導致兌日圓的利差繼續擴大。

本質上來説，日圓就像一個安全控制器，資本流出日本，在國外尋求更高的報酬。歐洲央行推出一系列快速升息措施，歐元區已經成爲一個具有吸引力的投資目標，當地股市在歷史新高附近波動，加劇日圓兌歐元的損失。

除非出現另一波外匯干預，否則日圓在短期內將繼續下滑。隨著日銀在6月中旬才會再次召開會議，且銀行危機逐漸平息，風險情緒趨穩，更進一步削弱投資人對避險日圓的需求。

澳洲央行意外升息

今日澳洲央行意外升息，恢復上個月暫停的緊縮週期震驚投資人。在此之前，市場認為澳洲央行升息的可能性少於15%，不過決策者想法不同。

澳洲央行強調通膨仍然過高，儘管謹慎地降低緊縮傾向，但將在必要時採取進一步行動。目前，市場認為夏季最後一次升息的可能性約 50%。

外匯市場方面，澳幣意外獲得提振。不過考慮到鐵礦石價格大幅下跌和週末公佈的中國商業調查惡化，漲勢是否能延續仍是未知之數。兩者顯示以出口為主的澳洲經濟前景更加黯淡。

歐元區通膨和美國債務上限

今日聚焦歐元區最新通膨數據，將影響週四歐洲央行利率決議甚巨。

市場幾乎確定聯準會將在本週最後一次升息，不過歐洲央行的決議仍存在不確定性。交易者“確定”會升息，但尚未確認升息幅度，大多數交易者押注傾向於小幅升息 25 個基點。 因此，即將發佈的通膨數據將有助於釐清情況。

其它重要事件包括，週一美國監管機構策劃一項交易，摩根大通將接管陷入困境的第一共和國銀行，以消除銀行業擔憂情緒的蔓延。除了投資人樂見外，也提振美國殖利率和美元，同時，ISM 製造業調查也呈現鼓舞人心的結果。

週一股市幾乎持平，很少投資人關注美國財政部長葉倫的警告，若沒有債務上限協議，美國政府可能會在6月初耗盡現金。至今，只關注此風險的市場是短期公債殖利率，隨著“x-date”（除權日）近，情況可能有所變化。

今日輝瑞、AMD、星巴克和優步將繼續公佈季度財報。