Wiz deal could help Alphabet nail down the cloud
The author is a Reuters Breakingviews columnist. The opinions expressed are her own.
By Jennifer Saba
NEW YORK, July 15 (Reuters Breakingviews) -Alphabet’s GOOGL.O mooted acquisition of cybersecurity firm Wiz is expensive, aggressive, will irritate powerful foes, and – despite that – looks like a good idea.
The parent of Google may buy fast-growing Israeli startup Wiz for an eye-popping $23 billion, the Wall Street Journal reported over the weekend. That would be the biggest acquisition the company has made so far, about the same size as the possible deal with marketing software firm HubSpot HUBS.N that Alphabet abandoned recently.
Wiz ticks several boxes – bad as well as good. For one, it’s expensive. Wiz had annual recurring revenue of $350 million last year, Reuters has reported. That was roughly triple what it made in 2022. If it can double revenue this year, the reported purchase price would be 33 times sales. Rival Datadog DDOG.O meanwhile is valued at some 13 times this year’s annual recurring revenue, according to LSEG. Any deal of this size is sure to draw government scrutiny too. Alphabet is already battling the Department of Justice on two fronts, over its dominance in search and advertising.
Those risks are worth taking for CEO Sundar Pichai. Google lags peers in its cloud offering with about 10% of the market share. Amazon.com AMZN.O is at 26% and Microsoft MSFT.O is at 31%, according to data from Canalys. One way to catch up is to bolster its safety credentials. Microsoft, which has $20 billion in cybersecurity revenue according to estimates from TD Cowen, has been under fire for its lapses in safeguarding information. The U.S. government alleges the Redmond, Washington giant allowed for Chinese hackers to steal data that could have been prevented. Telecoms provider AT&T last week disclosed a massive hack.
Cloud is still a small part of Google’s revenue – around 12% percent this year, according to LSEG estimates. But it is growing roughly twice as fast as the rest, rapidly increasing its contribution to Pichai's empire. That’s a prize worth defending, even if some feathers – meaning regulators but also investors – get ruffled along the way.
Follow @jennifersaba on X
CONTEXT NEWS
Alphabet, the parent of Google, is mulling an acquisition of cybersecurity firm Wiz for $23 billion, Reuters reported on July 14, citing a person familiar with the matter. The deal, first reported by the Wall Street Journal, would represent Alphabet’s largest.
Wiz is a privately held startup that in May raised $1 billion from Andreessen Horowitz, Lightspeed Venture Partners, and Thrive Capital at a valuation of $12 billion.
Editing by John Foley, Sharon Lam and Pranav Kiran
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
