Wall Street indexes slip with interest rates, Middle East in focus
CBOE Volatility index hits one-month high
Pfizer gains on report Starboard Value takes $1-billion stake
Oil stocks track crude prices higher
Indexes down: Dow 0.82%, S&P 500 0.59%, Nasdaq 0.56%
Updated prices at 2:29 p.m ET/ 1829 GMT
By Sinéad Carew and Lisa Pauline Mattackal
Oct 7 (Reuters) -U.S. stock indexes fell on Monday while Treasury yields rose, as traders tamped down bets for Federal Reserve interest-rate easing.
Uncertainty around the Middle East conflict added to worries ahead of quarterly earnings season and fresh economic data.
After Friday's stronger-than-expected jobs report, traders pulled back from bets for a 50-basis-point rate cut in November. They were pricing in an 86% chance of a 25-basis-point cut and a roughly 14% chance the central bank would not cut rates at all, according to the CME's FedWatch tool.
The change in rate-cut expectations caused U.S. Treasury yields to rally, with the yield on benchmark 10-year notes US10YT=RR exceeding 4% for the first time in two months.
Besides next month's Fed meeting, investors are waiting for the Consumer Price Index inflation reading for September and the kickoff of third-quarter earnings season with reports from banks, both due this week.
"We think this is short-term nervousness that will be healed over the next five days when the CPI number is released and the bank earnings," said James Demmert, chief investment officer at Main Street Research.
Demmert noted the intensifying Middle East conflict as a concern for U.S. investors who are worried about the war's economic impact, including rising oil prices.
Investors continue to fret about how Israel would respond to Iran's missile strikes. On Monday, Lebanon's armed group Hezbollah fired rockets at Israel's city of Haifa while Israeli forces looked poised to expand ground raids into south Lebanon.
On Wall Street at 2:29 p.m. ET, the Dow Jones Industrial Average .DJI fell 347.82 points, or 0.82%, to 42,004.93, the S&P 500 .SPX fell 34.11 points, or 0.59%, to 5,717.01 and the Nasdaq Composite .IXIC fell 102.95 points, or 0.56%, to 18,035.60.
Among the S&P 500's 11 major industry indexes, only energy .SPNY advanced, rising 0.5%. U.S. crude futures CLc1 rose for the fifth-straight session on concerns about Middle East supply disruptions. O/R
The biggest industry laggard was utilities .SPLRCU, down 2.2%.
The CBOE Volatility index .VIX, Wall Street's fear gauge, hit its highest level in a month.
The S&P's biggest drag from a single stock was from Amazon.com AMZN.O, which fell almost 3% after a Wells Fargo downgrade. Amazon's decline also pressured the consumer discretionary sector .SPLRCD, which was down 1.8%.
Shares of Pfizer PFE.N rose 2.4% after a report that activist investor Starboard Value has taken a roughly $1-billion stake in the drugmaker.
Air Products and Chemicals APD.N was one of the top S&P 500 gainers, rising 8.8% on a report that activist hedge fund Mantle Ridge has built a position in the company.
Goldman Sachs raised its 2024 year-end S&P 500 .SPX target to 6,000 from 5,600, and lowered its odds of a U.S. recession to 15% from 20%.
Reporting by Sinéad Carew, Lisa Mattackal and Pranav Kashyap in Bengaluru; Editing by Shinjini Ganguli and Rod Nickel
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
