US Treasury receives $556.7 million from auction of airline warrants
Adds comment from Treasury on specific carriers, no comments from two airlines, details, paragraphs 4-5, 8-11
By David Shepardson
WASHINGTON, June 21 (Reuters) -The U.S. Treasury Department said on Friday it received $556.7 million in proceeds from auctions to sell warrants in 11 major U.S. airlines the government received in exchange for COVID-19 assistance.
The proceeds are a fraction of the total assistance awarded to airlines.
Congress approved $54 billion in COVID-19 air carrier bailouts in 2020 and 2021. Airlines were required to repay $14 billion of that total and Treasury received warrants to purchase stock at the share price of the time of the awards.
The warrants expire between April 2025 and June 2026.
Treasury had set revised minimum prices for the warrants of $458 million in total. A Treasury spokesperson said the government plans to publicly announce the individual auction sale prices later this summer.
American Airlines AAL.O received $12.6 billion in government assistance, followed by Delta $11.9 billion, United Airlines UAL.O $10.9 billion, and Southwest at $7.2 billion.
Seven other airlines received smaller awards, including $2.2 billion for Alaska Airlines ALK.N.
Treasury set reserve prices of $221 million for its Delta warrants, $159 million for United, $25 million for American Airlines, $30 million for SkyWest SKYW.O, $17 million for Alaska Air, $2.7 million for Hawaiian Airlines HA.O, $1.9 million for Frontier Group ULCC.O and $1.7 million for Southwest.
The Treasury sought at least $50,000 per airline for its warrants in Allegiant ALGT.O, Spirit Airlines SAVE.N and JetBlue. Those warrants and others were priced below the current trading prices of the carriers' stocks.
Southwest Airlines LUV.N and Delta Air Lines DAL.N declined to comment, while other airlines did not immediately respond to requests for comment.
The U.S. government also extended $25 billion in low-cost loans to airlines.
The 2020 pandemic prompted a historic collapse in air travel demand. U.S. air passenger travel fell by 60% in 2020 to its lowest level since 1984, down more than 550 million passengers, as airlines slashed costs and struggled to survive.
Reporting by David Shepardson in Washington
Editing by Franklin Paul and Matthew Lewis
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
