US rate cuts in view after tame CPI report
By Lewis Krauskopf
Aug 15 (Reuters) -A look at the day ahead in Asian markets.
The prospect of looming U.S. rate cuts was back on the front burner after an inflation report, which had kept markets on edge ahead of its release, showed a tame reading.
Wednesday's consumer price index showed a moderate rise in July with the annual increase in U.S. inflation slowing below 3% for the first time in nearly 3-1/2 years.
Following the July CPI data, the question investors seemed to be debating was not whether the Fed would cut rates at its Sept. 17 to 18 meeting, but by how much. Traders appeared to be leaning toward a more modest 25 basis point cut, but 50 bps was not ruled out. Nearly 40% odds were put on the bigger cut in September, according to CME FedWatch. The Fed’s annual Jackson Hole gathering, set for Aug. 22 to 24, will give Chair Jerome Powell a chance to fine tune his rates message ahead of the meeting.
Much more U.S. economic data also will arrive in coming weeks, starting on Thursday with the monthly retail sales report and the weekly jobless claims data. The reports are likely to receive even greater scrutiny given the weak employment data at the start of August that sparked some concerns about a potential recession.
That employment data also was a catalyst for a bout of severe volatility and equity downside to start August, but markets seemed to be moving further and further from those wild swings.
The S&P 500 ended up 0.4% on Wednesday after the tame CPI report, with the benchmark index now down less than 4% from its all-time high reached in July. The Cboe Volatility index .VIX continued to recede, ending at just over 16 on Wednesday after shooting above 65 on Aug. 5.
In another sign of revived animal spirits on Wednesday, candy giant Mars was set to buy Cheez-It maker Kellanova K.N for nearly $36 billion, in the year's biggest deal to date.
Rate cuts were gripping other regions as well. New Zealand's central bank slashed its benchmark rate for the first time since March 2020 and flagged more cuts over coming months.
Elsewhere, GDP data was expected on Thursday for Japan, as investors in the country were still digesting news that Prime Minister Fumio Kishida will step down in September.
Meanwhile, China is set to release a spate of data, including retail sales. A number of gloomy reports have dulled expectations for China's economic performance in July.
Here are key developments that could provide more direction to markets on Thursday:
- China industrial output, retail sales (July)
- Japan GDP (Q2)
- U.S. retail sales (July)
Rates and inflation https://tmsnrt.rs/3U8HdD2
Reporting by Lewis Krauskopf; Editing by Josie Kao
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
