U.S. CPI warnings for FX as options trade 2024 highs
Aug 14 (Reuters) -FX options for high beta currencies are trading their highest premiums for any U.S. CPI data so far in 2024, warning of the increased potential for the data to generate significant FX realised volatility.
FX volatility is a key, yet unknown component of an FX option premium, so dealers use implied volatility as a stand-in. Overnight is the shortest duration FX option and expires the next working day at 10-am New York/3-pm London.
Since including Wednesday's U.S. CPI data, overnight expiry option implied volatility is significantly higher, with the higher beta currencies like JPY, AUD and CHF exceeding previous CPI levels.
Overnight expiry USD/JPY implied volatility is above all of its peers at 25.5 - a premium break-even for a simple vanilla straddle of 156 JPY pips in either direction. Overnight AUD/USD implied volatility at 18.0 is 50 USD pips in either direction and overnight USD/CHF implied volatility at 18.25 is 66 CHF pips in either direction.
JPY and CHF option premiums also recognise the broader geopolitical risk in the Middle East, but after the recent increase in Fed rate cut bets and subsequent FX and stock market volatility, dealers are taking no chances.
For more click on FXBUZ
Overnight USD/CHF FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3yDjnJy
Overnight/next day FXO expiry implied volatility before US CPI data https://tmsnrt.rs/3AnxeUZ
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
