Stock boom may encourage FX traders to gamble
Aug 14 (Reuters) -Stocks may boom on the back of stimulus derived from a U.S. policy easing cycle and a weaker dollar, encouraging FX traders to gamble.
Stocks are rallying ahead of the expected start of the easing cycle in September, after recent substantial corrections which saw MSCI's world equity index reach the perfect spot for its bull trend to be resumed.
The drop has refreshed an uptrend that will be fuelled by stimulus provided by an expected 1% drop in the U.S. interest rate this year, plus that derived from a weaker dollar which effectively eases policy further.
The dollar index, which has fallen almost 4% since June, has a similar effect to the easing cycle starting early, and while a substantial dollar drop could stay the Federal Reserve's hand in the future, its stimulus now is largely unexpected and perhaps not factored into investment strategies.
MSCI's world index, which rocketed to a record high at 832 in July from 634 last November, has already rallied above 800 from August's 756 low. With so much fuel in the pipeline it could far exceed July's high, potentially reaching 959.
Such strength will boost risk appetite in FX markets, encouraging a flow of cash from currencies undermined by lower interest rates like the yen, toward those underpinned by high rates like Mexico's peso.
The dollar may not fall too far as it will likely remain one of the highest yielding major currencies and therefore a prudent purchase for carry trades that stock rallies favour. The more the dollar is shorted, the more intense its likely recovery.
For more click on FXBUZ
MSCI WORLD and USD index https://tmsnrt.rs/4fMlFXu
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
