Orange weathers Q2 pricing competition, sees investments in Spain
Recasts, adds details on Spanish operations
By Olivier Sorgho and Leo Marchandon
July 24 (Reuters) -French telecom operator Orange ORAN.PA reported higher second-quarter core earnings on Wednesday helped by growth in Africa and the Middle East, and price hikes in Europe.
It also unveiled plans to create an infrastructure-sharing company with Vodafone in Spain, as it increasingly bets on the Spanish market.
Core profit after leases rose 2.6% year-on-year to 3.11 billion euros ($3.37 billion), slightly above a company-provided consensus that had expected 3.10 billion.
That was helped by Africa and the Middle East where sales grew 10.3%. In Europe, they fell 2.2%, but Orange still made a profit there, as it raised prices while some rivals have cut them.
An Orange mobile package in France costs about 27 euros, while rival Free's offer costs about 11 euros, and SFR's about 14 euros, according to a report by telco website Zone ADSL.
"We have no room and no environment to do a 'big bang' price increase," CEO Christel Heydemann said. In the second half of 2024, Orange would further benefit from existing price hikes in France, she added.
Orange has lost some broadband customers in its home market, also due to inflation. Overall, it gained a net 104,000 mobile customers in France, mainly through its low-cost brand Sosh. But it lost some fixed broadband customers.
SPAIN IN FOCUS
Orange announced a non-binding agreement with Vodafone Spain to create a joint fibre-to-the-home (FTTH) company covering 4 million customers.
The partnership would focus on sharing telecom infrastructure, but the companies would retain separate commercial services.
Orange would hold 50%, Vodafone up to 10%, and they would look to attract an infrastructure fund as an additional investor, the CEO said.
"If we talk about investments, Spain will be our top priority," Heydemann told reporters.
Earlier this year, Orange completed a closely-watched merger of its Spanish business with Spain's MasMovil, creating the country's biggest mobile operator in a 50-50 joint venture called MasOrange.
"MasOrange's network plan will likely increase competition for Telefonica in our opinion," ING wrote in a note.
European telcos have for years fought hurdles that prevent mergers, while regulators worry about the impact on prices.
Heydemann said that in Spain, Orange had no plans to further increase prices.
The group confirmed its full-year guidance.
($1 = 0.9217 euros)
Reporting by Olivier Sorgho and Leo Marchandon; Editing by Alex Richardson, Barbara Lewis and David Evans
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
