Latam currencies set for weekly loss as Brazil in focus
Updated at 1443 GMT
Global tech outage hits Azul, Bradesco, LATAM Airlines
Embraer climbs as deliveries rise 88% in second quarter
Mexican economy up 0.9% y/y in June, preliminary estimate shows
Latam stocks and currencies broadly flat
By Johann M Cherian
July 19 (Reuters) -Most currencies in Latin America were poised for weekly losses on Friday, as a global tech outage, lower commodity prices and volatility around U.S. elections curbed risk taking and investors assessed Brazil's decision to freeze some spending.
MSCI's index tracking Latam currencies .MILA00000CUS was flat against the U.S. dollar, but was set to end the week lower by 1.2%, its biggest weekly drop in over a month.
Copper producer Chile's peso CLP= dipped 0.2%, and was on track for its biggest weekly drop in four months of nearly 4%.
Much of the losses were driven by copper prices that fell to a three-month low on disquiet about a weak Chinese economy and the lack of stimulus announcements. MET/L
Mexico's peso MXN= edged up 0.4% after two straight days of losses. An initial estimate showed the region's second-largest economy likely grew by 0.9% in June compared with the same month a year earlier.
Against the backdrop of sticky inflation, expectations of slowing economic activity and uncertainty about relations between the oil exporter and the U.S. in the event of a second term for U.S. presidential candidate Donald Trump, attention is on the local central bank's monetary policy path.
"Banxico's growing concerns over the slowdown in economic activity are likely to prove decisive at upcoming policy meetings. So, if a rate cut should fail to materialise in August, we think it would remain on the table for September," said Wilson Ferrarezi, an economist at TS Lombard.
Brazil's real BRL= inched 0.2% lower, while the yield on sovereign bonds BR2YT=RR, BR5YT=RR, BR10YT=RR rose between 15 and 24 basis points (bps).
On Thursday, Finance Minister Fernando Haddad announced plans to freeze 15 billion reais ($2.70 billion) from the 2024 budget as the government struggles to meet this year's fiscal target.
The currency is among the biggest losers in the region, down nearly 13% year-to-date, as traders feared excessive government spending in the region's largest economy.
An index tracking regional equity indexes .MILA00000PUS was on track for a weekly loss of 2.9%, its biggest weekly drop in over a month.
Brazilian carrier Azul AZUL4.SA, lender Bradesco BBDC4.SA and Chile's LATAM Airlines LTM.SN were among the businesses affected by a global tech outage.
Azul added 3%, while Bradesco was flat and LATAM lost 0.4%.
Brazil's Bovespa .BVSP rose 0.3%, with Embraer EMBR3.SA jumping 5% after the planemaker said its second quarter deliveries surged 88% from a year ago.
Argentina's MerVal index .MERV rose 2.1%, while yields on dollar bonds 040114HX1=1M, 040114HV5=1M, 040114HT0=1M rose between 10 and 22 basis points (BPS).
BCRA central bank said it had agreed with lenders to terminate liquidity options contracts worth approximately 13.17 trillion pesos ($14.2 billion), saying this would help to reduce uncertainty concerning monetary policy.
Key Latin American stock indexes and currencies:
Latin American market prices from Reuters | ||
Stock indexes | Latest | Daily % change |
MSCI Emerging Markets .MSCIEF | 1088.48 | -1.58 |
MSCI LatAm .MILA00000PUS | 2256.46 | 0.17 |
Brazil Bovespa .BVSP | 128137.94 | 0.38 |
Mexico IPC .MXX | 53229.24 | 0.35 |
Chile IPSA .SPIPSA | 6580.39 | 0.06 |
Argentina MerVal .MERV | 1561544.36 | 2.142 |
Colombia COLCAP .COLCAP | 1362.33 | -0.16 |
Currencies | Latest | Daily % change |
Brazil real BRBY | 5.5455 | 0.75 |
Mexico peso MXN=D2 | 17.8940 | 0.30 |
Chile peso CLP=CL | 939.1 | 0.40 |
Colombia peso COP= | 4036.68 | 0.33 |
Peru sol PEN=PE | 3.7367 | -0.18 |
Argentina peso (interbank) ARS=RASL | 924.5000 | 0.05 |
Argentina peso (parallel) ARSB= | 1425 | 2.11 |
Reporting by Johann M Cherian in Bengaluru; editing by Barbara Lewis
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
