JFK Airport's New Terminal One issues $2.55 bln in green bonds to refinance loans
June 27 (Reuters) -The New Terminal One (NTO), a consortium of labor, operating and financial partners at New York's John F. Kennedy International Airport, said on Thursday it issued $2.55 billion in green bonds, the largest-ever municipal bond financing for an airport project.
It is the second time JFK's NTO issued bonds in less than a year to refinance about $6.63 billion in bank loans. The consortium first sold $2 billion in bonds in December.
NTO said it initially offered $1.5 billion of Series 2024 Special Facilities Revenue Bonds, but increased the issuance due to investor demand. The consortium received orders for $6 billion, a source familiar with the matter told Reuters on Wednesday.
"We were very pleased with the investor demands...it reinforces the very strong value proposition of the New Terminal One at JFK", said NTO CEO Jennifer Aument.
Construction of the new international terminal on the site of JFK's current Terminals One, Two and Three at one of the world's busiest airports is about 40% complete, backed by a consortium of financial, operating, and labor partners -- Ferrovial FERF.AS, JLC Infrastructure, Ullico and Carlyle CG.O.
NTO has reached agreements with eight major airlines for the new international terminal, scheduled to open in 2026, following a $9.5 billion first phase of a major transformation project.
When fully completed, the new terminal is expected to handle more than 16 million passengers a year by 2030, about three times the number handled by the existing Terminal 1 in 2023.
The interest in the market decreased slightly for the latest bond issue compared with bonds issued in December, which were oversubscribed by 7.7 times even after increasing the transaction by $500 million to $2 billion.
"We were still three times oversubscribed, which is exactly where you want to see in a good bond deal," NTO's CFO, Manoj Patel, said. Some of the investors that had bought bonds in the first issue returned to invest in the latest bond issue, he said.
The bonds were designated as Green Bonds by Kestrel Verifiers, an independent second-party opinion provider that confirmed the uses of the bonds conform with Green Bond principles, which seek to support issuers in financing environmentally sound and sustainable projects.
Spanish infrastructure giant Ferrovial is the lead investor with a 49% stake in the new terminal consortium as part of its strategy to focus on the U.S. market.
Reporting by Corina Pons; additional reporting by Doyinsola Oladipo in New York; Editing by Leslie Adler
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
