JetBlue posts surprise profit, delays buying $3 bln worth of Airbus planes
Adds analyst comment in paragraph 8, updates share movement in paragraph 1
July 29 (Reuters) -JetBlue Airways JBLU.O posted a surprise second-quarter profit and delayed plans to buy Airbus AIR.PA planes worth about $3 billion in its push for profitabilitythrough cost-cuts, sending its shares up 9% in early trading onTuesday.
The airline had earlier this year decided to cut some of its loss-making routes and moved resources to better-performing regions.
The New York-based carrier has been grappling with higher operating costs as inspections of Pratt & Whitney's Geared Turbofan engines have led to the grounding of several aircraft.
JetBlue said on Tuesday it was targeting $800 million to $900 million in incremental core profits in 2027.
"We are actively reinvesting in our core geographies in New York, New England, Florida and Puerto Rico, while exiting routes and BlueCities that don't meet our financial hurdle rate," President Marty St. George said.
Airlines are experiencing a summer travel boom, with expectations to transport 271 million passengers during the season, a 6.3% rise from last year, according to Airlines for America, a group that represents major U.S. carriers.
JetBlue reported an adjusted profit of 8 cents per share for second quarter ended June 30, compared with analysts' average estimates of a 11 cents loss, according to LSEG data.
"The carrier's 2Q results look positive, with management's decision to exit some unprofitable markets leading to a better outcome on unit revenue and unit costs," Citi analyst Stephen Trent wrote in a note.
"In spite of the 2Q beat, it is curious to see no continued improvement in the 3Q or full-year unit cost guide," he said.
For the third quarter, JetBlue expects revenue to fall in the range of 1.5% to 5.5%, while analysts were expecting it to grow nearly 1%.
The company's total operating revenue fell 6.9% to $2.43 billion, compared with Wall Street expectations of $2.40 billion.
Reporting by Shivansh Tiwary in Bengaluru; Editing by Arun Koyyur
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
