Google solution is distribution, tech and time
The author is a Reuters Breakingviews columnist. The opinions expressed are his own.
By Robert Cyran
NEW YORK, Aug 19 (Reuters Breakingviews) -Unwinding a $2 trillion monopoly is no easy task. U.S. judge Amit Mehta decided earlier this month that Alphabet-owned GOOGL.O Google illegally fortified its spot as the number-one search engine. The problem is the firm’s utter market domination, built on self-reinforcing troves of data and access to users.
Google handles so many queries - over 90% in the United States - that the resulting data can minutely fine-tune its answers in a way also-ran competitors can’t. As go users, so goes advertising: marketers want a big audience, and Google has it. An executive at travel site Booking.com said they would “gladly spend more with” Microsoft’s MSFT.O rival search engine, Bing - but “the demand is clearly not there.”
From this flows negative effects like Google’s ability to hike prices for advertisers. Thing is, Alphabet enforces this big-get-bigger dynamic by signing exclusive agreements, like a $20 billion deal for the default search spot on Apple’s iPhone. The court deemed this illegal, since it shuts out competitors.
A second trial will determine what to do about it. Antitrust enforcers are weighing a push to separate out the company’s text advertising business, Bloomberg reported. But this goes after the symptom, not the disease, which is that no competitor can garner enough traffic.
Google’s ability to funnel users from Android, which powers 2.5 billion mobile devices, and Chrome, the most popular web browser, make them obvious divestiture targets. Yet history suggests they would struggle: Independent operating systems like once-dominant Symbian, or browsers like Firefox, struggled to compete against tech giants’ bundled services. Mozilla, Firefox’s developer, earned 80% of its operating budget in 2021 from an agreement with Google.
A durable solution requires three factors: distribution, technology, and time. First, stop Google from blocking rivals’ access to users with exclusive distribution agreements. Of course, users might stick with the incumbent out of habit - in Europe, where Android prompts users to select defaults, Google’s market share has not budged.
That’s where technology comes in. Mehta points out that, despite breakthroughs like ChatGPT, artificial intelligence is not yet displacing search. But if Google can’t trap users, AI can begin snagging share as it improves – as OpenAI is doing with a deal to integrate with Apple’s AAPL.O voice assistant.
What that takes, ultimately, is time. Google will appeal, and resolution may take years. Technology moves faster than courts, but IBM IBM.N and Microsoft were distracted by past antitrust trials, missing out on new markets like smartphones. If Google is at least restrained from sewing up these novel areas, rivals will have a fighting chance.
Follow @rob_cyran on X
CONTEXT NEWS
A U.S. judge ruled on Aug. 5 that Alphabet’s Google had violated antitrust law through exclusive agreements which made Google the default search engine for users of browsers and handsets. Judge Amit Mehta said the company had monopoly power in two markets, general search services and general search text advertising.
A second trial will determine potential remedies, possibly including breaking up the $2 trillion company. Alphabet has said it will appeal.
Editing by Jonathan Guilford and Sharon Lam
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
