Germany backs ending EU tax break that helps Shein and Temu keep prices low
By Helen Reid
LONDON, May 23 (Reuters) -Germany supports an overhaul of European Union import taxes which could end an exemption for cheap parcels that has helped online retailers Shein and Temu PDD.O grab market share with their cut-price clothes, accessories and gadgets made in China.
Critics of Shein and Temu in the United States have already complained that they use an import tax exemption there to undercut rivals and avoid customs inspections of their products.
The practice helps the two companies offer dresses for as little as $8 and smart watches for $25 to shoppers around the world. Shein is currently stepping up preparations for a London listing, after an attempt to float in New York faced pushback from U.S. lawmakers.
Under current EU regulations, packages purchased online from a non-EU country are not subject to customs duties if their value is under 150 euros ($163).
Germany's main retail association, Handelsverband Deutschland (HDE), has been lobbying the German government, saying the exemption has encouraged a massive increase in small parcels entering the EU from online platforms like Shein and Temu, and that customs authorities lack the capacity to check all the products comply with EU rules.
Germany's finance minister Christian Lindner "has signalled that Germany will support the abolition of the 150-euro duty-free limit at the European level," the HDE told Reuters.
Germany's finance ministry said it welcomed the fact the European Commission had put forward "proposals to adapt European customs law to the challenges of e-commerce", referring to a broader reform plan that includes ending the duty-free limit.
In response to Reuters' questions, Shein said: "We seek to comply with all relevant local laws and regulations of the countries in which we operate, including in relation to customs and tax compliance."
The EU is discussing abolishing the limit as part of a customs reform project proposed by the Commission in May 2023.
Asked about the EU possibly scrapping the limit, Shein said: "Contrary to some common misperceptions, we keep prices affordable through our technology-based on-demand business model and flexible supply chain."
Rival Temu, owned by Chinese online retailer Pinduoduo Holdings, has also denied that its growth has been mainly driven by the duty-free policy.
"The primary drivers behind our rapid expansion and market acceptance are the supply-chain efficiencies and operational proficiencies we've cultivated over the years," a Temu spokesperson said in written responses to Reuters' questions.
Industry association Ecommerce Europe, whose members include Amazon and eBay, has said scrapping the duty-free limit would increase trade frictions and could result in retaliatory measures from key trading partners like the U.S..
The European Parliament approved the customs reform bill in a preliminary vote in March, but the bill will be assessed further after European elections in early June, with a new parliament in place.
Two billion parcels with a declared value of less than 150 euros arrived in the EU from outside countries in 2023, according to the Commission, which says "the sheer volumes of e-commerce are testing customs' limits".
The Commission has also said the import tax exemption encourages sellers to split shipments up and as many as 65% of parcels are undervalued to benefit from the tax break.
Shein said it makes relevant declarations and pays required taxes on orders shipped to customers in Europe, including relevant customs duties on orders valued above the 150 euro threshold.
Temu said it does not split parcels to bypass customs controls or engage in false declarations.
($1 = 0.9224 euros)
Reporting by Helen Reid; Additional reporting by Tom Sims; Editing by Matt Scuffham and Mark Potter
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
