Explainer - Implied Volatility: a window into FX market sentiment
Oct 15 (Reuters) -Implied volatility is a key component of an FX option premium, but what is it and how is it useful to the wider FX market?
FX options are forward looking and often used to hedge or speculate on future scenarios in the FX spot market. The probability of any particular scenario happening is used to determine the option's cost - like an insurance premium.
Many of the factors that help to determine the option premium, such as the expiry date, current exchange rate, FX forward prices and deposit rates for each currency, are already known. However, FX volatility over the life of the option is not, and that's what implied volatility is - a stand-in for the real thing. FX option prices in the interbank market are often quoted by their level of implied volatilities.
FX traders can consequently use FX option implied volatility levels to get a feeling of FX realised volatility expectations, especially in the short term, where sub 1-month expiries have stronger correlation to FX spot volatility.
A good example is the current low levels of very short-dated implied volatility in G10 FX markets, which is consistent with the very low levels of FX realised volatility. However, benchmark 1-month expiry implied volatility is higher and well supported since it includes the U.S. election, warning of its its potential to increase FX realised volatility.
Related comments nL1N3LQ0FB nL1N3LR08F
For more click on FXBUZ
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4f2io5l
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
