EU backing for China EV tariffs shows Berlin's waning influence
By Philip Blenkinsop
BRUSSELS, Oct 7 (Reuters) -German Chancellor Olaf Scholz's rejection ofEU tariffs on Chinese electric vehicles failed to stop fellow European Union members voting in favour, exposing how a divided Berlin is struggling to drive EU policy.
Germany was one of only five EU members to reject tariffs after months of pressure from its carmakers, which rely on China for almost a third of their sales, allowing the European Commission to press ahead with anti-subsidy duties by the end of the month.
The contrast with a decade ago is stark.
Then a burst of phone calls over a weekend in July 2013between China, then German Chancellor Angela Merkel and Jose Manuel Barroso, European Commission president at the time, killed a proposal to put EU tariffs on solar panels. Instead a deal on minimum prices was reached.
After 16 years of Merkel, when Germany industry boomed and the chancellor held the European Union together, a fractious three-party coalition oversees an economy set for a second year of contraction and prioritises domestic over EU politics ahead of a potentially punishing 2025 federal election.
In Brussels, there was exasperation from diplomats over infighting in Germany's three-party coalition, which they say is undermining the influence of Europe's largest economy and EU unity. Brussels haspledged to continue exploring a compromise over EVs with Beijing, but Germany's rejection has weakened its hand.
"This split between Germany and the rest (of the EU) compromises one important part of the Commission's initiative: demonstrating a united front against foreign pressure on individual countries," analysts at Eurointelligence wrote.
Highlighting the internal German split, a high-ranking source at Germany's foreign ministry, led by the Green party, said the EU should prevent Beijing from using unfair, market-damaging methods and not take tariffs off the table.
The Federation of German Industries (BDI) took a nuanced stand, saying that talks should continue but that it generally supported trade protection if conditions were met.
"Close economic relations with China's party-state-controlled hybrid economy are associated with economic and geopolitical risks," it said.
OUT OF STEP
This is not the first time a divided Germany has fallen out of step with EU peers in recent months. In March, the bloc backed a law requiring companies to audit their supply chains despite strong vocal opposition from Germany's pro-business Free Democrats and a German abstention.
German government opposition to Italian bank UniCredit's bid for a tie-up with Commerzbank has led to frustration among policymakers at the European Central Bank, which will have the final say. They have pointed to Germany's stated support for creating an EU banking union, which likely requires cross-border banking mergers to be effective.
One place where Scholz has found an ally is with often-isolated Hungary, whose Prime Minister Viktor Orban described EU tariffs on Chinese EVs as a "huge blow" for the European economy and German auto sector.
"Germany and European industry can no longer convince the Commission to be reasonable. But then, who can?" he wrote on X.
But Orban is more a master of blocking rather than steering EU policy and certainly not the sort of champion of EU unity that Berlin used to be.
Zach Meyers, assistant director of the Centre for European Reform, said the tariff dispute illustrated Germany no longer led EU trade policy and that the influence of France too was more limited after Commission President Ursula von der Leyen removed French commissioner Thierry Breton and gave a less influential role to his successor. While seeking to be closer to the United States and de-risk from China, the EV case suggested that, without firm Franco-German guidance, she could only proceed sector-by-sector and follow international trade rules to ensure EU support.
Noah Barkin, senior advisor at Rhodium Group, said that despite its victory on tariffs the European Commission would find it hard to adopt a coherent, more sceptical policy towards China without Berlin's backing.
"So long as narrow, short-term priorities take precedence in Berlin, it will be a struggle for the Commission to press ahead with its new foreign economic policy agenda," he said.
Reporting by Philip Blenkinsop, Alexander Ratz, Jan Lopatka; Editing by Sharon Singleton
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
