Ericsson forms company with 12 telcos to sell network software
Fixes syntax in paragraph 1
Verizon, Reliance Jio, Deutsche Telekom joins new venture
Ericsson will hold 50% of venture, rest by telecom providers
Ericsson says venture has fully funded business plan for 3 years
Investors committed initial funding, Series B funding if needed
By Supantha Mukherjee, Anna Ringstrom
STOCKHOLM, Sept 12 (Reuters) -Ericsson ERICb.ST said on Thursday it had created a joint venture to sell software with a dozen telecom operators, including Verizon VZ.N, Deutsche Telekom DTEGn.DE and Reliance Jio RELIB.UL.
The software, network application programming interface (API), can help prevent credit card fraud, provide glitch-free entertainment, instant speed boost for gamers, and allow businesses to create hundreds of different features.
Ericsson will hold 50% of the equity in the venture while the telecom providers will hold 50%.
The new company will allow businesses to deploy network APIs that could work in different countries with different telecom networks, similar to how international mobile roaming works.
América Móvil AMXB.MX, AT&T T.N, Airtel BRTI.NS, Orange ORAN.PA , Singtel STELO.UL, Telefonica TEF.MC, Telstra TLS.AX, T-Mobile TMUS.O and Vodafone VOD.L have also joined the venture. Vonage and Google GOOGL.O Cloud will provide access to their ecosystems of millions of developers.
"The recognition that service providers need to agree on common ways of exposing these APIs ... is a tectonic shift in the market," Vonage CEO Niklas Heuveldop said in an interview.
"We haven't seen anything like this since the forming of GSMA 30 years ago." GSMA is a global coalition of telecom companies.
Ericsson bet on network APIs by agreeing to buy Vonage for $6.2 billion in 2021 but since then has taken impairment charges of $4 billion.
While some telecom operators have worked with network APIs, it has been impractical to integrate them across hundreds of individual telecom operators.
"We have set up this venture to accelerate the market and to overcome the challenge," said Deutsche Telekom SVP Peter Arbitter, adding that there would be no disadvantage for telcos joining later.
McKinsey estimated network API market could reach as much as $300 billion in revenue for telecom operators in the next seven years.
Banking and the financial sector would be early adopters of the network APIs due to fraud detection capabilities, the executives said.
A bank can boost 5G speed when it needs to locate a customer's phone in a store when a transaction is taking place to prevent fraud.
"We have a fully funded business plan for three years where all the investors have committed initial funding and also Series B funding if needed," Heuveldop said.
Reporting by Supantha Mukherjee and Anna Ringstrom, editing by Stine Jacobsen and David Evans
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
