Debt collector Intrum lines up refinancing deal with bondholders
Updates shares, adds year-to-date move and bonds in paragraphs 8-10 10
COPENHAGEN, June 20 (Reuters) -European credit management company Intrum INTRUM.ST has agreed key terms of a potential refinancing and recapitalisation transaction with a group of bondholders, it said on Thursday, sending its share price up.
The Swedish group appointed advisers in March to help improve its own debt structure.
"Intrum confirms that it has been in negotiations with a creditor group, primarily consisting of long-dated bondholders, with respect to the key terms of a potential refinancing and recapitalisation transaction," it said on Thursday.
"The negotiations have resulted in the company and certain noteholders agreeing a commercial term sheet in principle."
The terms include extending the maturity of the company's revolving credit facility as well as repaying all Intrum's debt maturing in 2024.
Financial debt due between 2025 and 2028 would be cut by 10% and restructured into one or more instruments with maturities from 2027 to 2030, in exchange for an "uplift" for creditors that included a 10% equity stake, the company said.
All terms remain subject to documentation and agreement with Intrum's revolving credit facility lenders, the company said, adding that it continued to explore other financing proposals.
Shares in the company, which were suspended temporarily earlier in the day, were up 22% at 0950 GMT, paring gains after rising as much as 36%.
The stock has still lost more than half of its value this year, hit by mounting investor concerns around the debt collector's own 58 billion crown ($5.55 billion) debt pile.
Prices on Intrum's euro-denominated bonds maturing in July rose by 2.25 cents to 98.75 cents on Thursday, while bonds maturing in August 2025 fell 1 cent to 76.00 cents, MarketAxess data showed.
($1 = 10.4585 Swedish crowns)
Reporting by Louise Rasmussen
Additional reporting by Anna Ringstrom and Greta Rosen Fondahn
Editing by Terje Solsvik and David Goodman
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
