Consumer goods makers weighed down by weak US and European sales
By Richa Naidu
LONDON, July 19 (Reuters) -Consumer goods giants including Nestle, Kraft Heinz and Reckitt are likely to report weak second-quarter sales growth from Europe and the United States, as consumers opt for brands that have been better at slowing price hikes, Nielsen data shows.
Analysts and investors have voiced concerns for several quarters about food, beauty and household products makers not being able to win back shoppers they alienated when they hiked prices for over two years in the wake of the pandemic.
The inflation sparked a global cost-of-living crisis, with increases in North America spreading to Europe and the rest of the world.
The ability to cut prices - or keep them in check - across the consumer and food sector is determining which companies report better sales, increase market share and protect margins.
Sales volume and margin growth will be the key performance indicators this quarter, with product innovation also a priority, Barclays analyst Warren Ackerman said. Less affluent U.S. consumers remained under pressure, he added.
"Unilever and Danone look to have volume momentum but questions remain at Nestle," Ackerman said.
Nestle NESN.S in April missed first-quarter organic sales growth estimates, as the world's biggest packaged food company continued to hike prices and therefore sold fewer products, particularly in North America.
Sales in stores in Europe at companies including Reckitt RKT.L, Kellogg KLG.N and P&G PG.N are estimated to have declined in dollar terms in each of the past three months, according to Nielsen data analysed by Barclays.
Similarly, Reckitt, Nestle and Henkel HNKG.DE are expected to report lower U.S. store sales for the quarter and smaller market share in several categories, the data shows.
PRIVATE LABEL COMPETITION
PepsiCo PEP.O missed expectations for second-quarter revenue last week as a series of price hikes and competition from private label brands slowed sales of its snacks and soda mainly in the United States, its largest market.
"As some competitors, particularly private label, have grown their market share, in a lower price environment it will be interesting to see if branded consumer products can improve their market share," said Tineke Frikkee, a portfolio manager at Waverton Investment Management, which invests in Unilever and Reckitt.
"Unilever particularly has stated it wishes to regain some lost market share. This can be through lower pricing, but often is more indirect through promotions, like 2-for-the-price-of-1 etcetera," she added.
The Nielsen data estimates Danone DANO.PA, Kellogg and Unilever store sales mostly rose in Europe and the United States during the quarter to the end of June, with Unilever helped by growth in household and personal goods even as its food brands - which include Knorr soup and Ben & Jerry's ice cream - lost ground to cheaper rivals.
Unilever is in the midst of a drive to improve productivity to try to revive growth after several quarters of underperformance. It told senior executives last week that as many as 3,200 roles would be cut in Europe by the end of 2025.
Barclay's Ackerman said it was a "complicated picture" in the rest of the world.
"In general consumers are feeling stressed and being more choiceful about spending," Ackerman added. "They are hunkering down and reducing food waste. Trips to restaurants are down which in theory should help in-home food consumption."
($1 = 0.7701 pounds)
Reporting by Richa Naidu; Editing by Mark Potter
))
</body></html>İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
