Carlyle-backed StandardAero targets $7.7 bln valuation in upsized IPO
Adds context on IPO in paragraphs 2-4 and 7-8, detail about company's business in paragraphs 5-6
Sept 27 (Reuters) -Carlyle-backed CG.O aviation services provider StandardAero is targeting a valuation of up to $7.69 billion in an upsized initial public offering, underscoring the strong investor appetite for profitable companies with scale.
The company is now targeting a sale of 60 million shares priced between $20 and $23 each, to fetch $1.38 billion, it said on Friday. It had earlier aimed to raise up to $1.07 billion.
Up to $155.3 million of the proceeds will go to Carlyle and Singapore's sovereign wealth fund GIC — the current investors who are selling some shares in the IPO.
Reuters had reported in April that Carlyle was weighing options for StandardAero, including a possible sale. It had bought the U.S. aircraft maintenance services provider from Veritas Capital for about $5 billion in 2019.
StandardAero, founded in 1911, counts carriers such as American Airlines AAL.O and Southwest Airlines LUV.N as well as aircraft engine makers Rolls-Royce RR.L, GE Aerospace GE.N and Pratt & Whitney among its customers.
Its revenue jumped 12% in the first half of 2024. Net income was at $8.6 million versus a loss of $12.6 million in the year-ago period.
While the IPO market is recovering from the lows of last year, investors have still preferred established companies with stronger finances over those that lack a clear path to profitability.
According to analysts, strong post-debut performances from some startups that went public recently could also encourage more listings.
The Renaissance IPO Index .FTIPOUSA, a benchmark for broader trends, is up about 14% so far this year.
J.P. Morgan and Morgan Stanley are the lead underwriters for StandardAero's IPO.
Reporting by Niket Nishant in Bengaluru; Editing by Shilpi Majumdar
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
