Buybacks support financial share prices, but for how long?
STOXX 600 up 0.8% to new peak
DAX, CAC & FTSE also at records
Wall St futures higher
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
BUYBACKS SUPPORT FINANCIAL SHARE PRICES, BUT FOR HOW LONG?
Buybacks have have been all the rage in Europe's financial sector recently, with banks specifically set to return a record sum to shareholders this year.
It is one factor behind bank shares' relative outperfomance. A basket of European banks .SX7P has surged 19% in 2024, outperforming the STOXX 600's .STOXX 8.8% rise.
Analysts at Citi Research expect banks to announce 79 billion euros of dividends and execute 46 billion euros in buybacks in 2024. They see diversified financials announcing 12 billion euros in dividends and executing 2 billion euros in buybacks, while for insurers those figures stand at 34 billion euros and 11 billion euros.
Recently the likes of Dutch bank ABN AMRO ABNd.AS, Spanish bank BBVA BBVA.MC and insurer Swiss Life SLHN.S have all completed their respective buybacks. Others, like Sabadell SABE.MC and Unicredit CRDI.MI, have announced new ones.
Share buybacks are typically supportive of a company's share price.
From Citi's calculations, the names for which buybacks are currently providing the most technical support include Dutch bank ING INGA.AS, FTSE-listed bank Standard Chartered STAN.L and Dutch insurer Aegon AEGN.AS.
But all good things come to an end, and the latter two are expected to see support end in the coming months.
"Technical buyback support" is also expected to end soon for Spanish bank Caixa CABK.MC, Swedish private equity firm EQT EQT and UK insurer Aviva AV.L.
Overall, the analysts have a market weight rating on banks and see the most upside for UK banks.
(Lucy Raitano)
*****
FOR FRIDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
BASE RATE CUTS NOT A CURE FOR REAL ESTATE FIRMS CLICK HERE
NEW RECORDS FOR STOXX 600, FTSE 100 AND DAX; CAC CLOSING IN ON FRESH PEAK CLICK HERE
EUROPEAN SHARES SET TO END STRONG WEEK ON A HIGH CLICK HERE
RATE CUT HOPES FAN RISK RALLY CLICK HERE
FTSE 100 Index https://reut.rs/3wjF0h5
STOXX, FTSE, DAX hit new peaks STOXX, FTSE, DAX hit new peaks https://tmsnrt.rs/47tgPt5
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
