Britain ups renewable power auction budget to 1.5 bln pounds
By Susanna Twidale
LONDON, July 31 (Reuters) -Britain has increased the budget for its current annual renewable power auction by 50% to 1.5 billion pounds ($1.92 billion), the government said on Wednesday.
The new Labour government, which won power earlier this month, aims to decarbonise the electricity sector by 2030, which will require a rapid increase of renewable power capacity such as wind and solar.
To spur investment, the government invites renewable project developers to bidfor government-backed price guarantees for the electricity produced, called Contracts for Difference (CfDs). The addition of 500 million pounds to the 1 billion pounds assigned by the previous Conservative government took the budget for this year’s sixth such auction to a record high.
A higher budget means more projects can be selected and offered contracts that guarantee a minimum price of electricity. When wholesale electricity prices are lower than the minimum, the budget covers the difference, if they go above, producers pay back the difference to the government.
“This will restore the UK as a global leader for green technologies and deliver the infrastructure we need to boost our energy independence, protect billpayers, and become a clean energy superpower,” Energy Secretary Ed Miliband said in a statement.
Some 1.1 billion pounds of the budget will be dedicated to offshore wind, 185 million pounds are earmarked for other established technologies, such as onshore wind and solar, and 270 million for emerging technologies, such as floating offshore wind and tidal power.
Renewable power developers and industry groups had called on the new government to increase the available funding saying a bigger budget was required for the country to have any chance of meeting goals to expand the country’s fixed offshore wind capacity to 55 gigawatts (GW) by 2030 from around 15 GW now.
IberdrolaIBE.MC , OrstedORSTED.CO , EquinorEQNR.OL , RWERWEG.DE , SSESSE.L and TotalEnergies TTEF.PA are among the companies with projects eligible to bid for the sixth auction round.
“This will unlock billions in private investment, support thousands of jobs, strengthen our energy security and produce the green and affordable power needed for decades to come,” Keith Anderson, CEO of ScottishPower said in a separate statement.
Analysts at Bernstein said the increased budget might still not be enough to achieve the goal.
“While the potential budget increase would be a step in the right direction, it may still prove short of what is required to achieve the UK Government’s target ... especially given the failure of AR5, project cancellations and re-bidding capacity,” the analysts said.
The fifth auction (AR5) held in 2023 failed to attract any offshore wind projects as the incentives offered were deemed too low by developers.
($1 = 0.7798 pounds)
Reporting By Susanna Twidale
Editing by Tomasz Janowski
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
