Brazil's Eneva plans $771 mln share issue as it buys more power assets
Adds context and detail, paragraphs 2 and 6-8
By Luana Maria Benedito and Leticia Fucuchima
SAO PAULO, July 16 (Reuters) -Brazilian energy company Eneva ENEV3.SA has engaged banks for a follow-on public share offering that could total up to 4.2 billion reais ($770.9 million), it said in a securities filing on Tuesday.
The company also annouced the acquisition of some thermal power assets owned by lender BTG Pactual BPAC3.SA, one of Eneva's main shareholders with a 23.3% stake.
The follow-on offering will be priced at 14 reais per share for an initial total of 3.2 billion reais, with the possibility of a further issue amounting to 1 billion reais, Eneva said.
The power company said the proceeds will be used to "accelerate the implementation" of its business plan and long-term strategy, including greenfield and brownfield projects in energy generation auctions, exploratory campaigns, investments in the off-grid gas market and possible M&A activity.
Lenders BTG Pactual, Itau BBA and Bradesco are coordinating the follow-on offer.
The deal for thermoelectric plants belonging to BTG and BTG-backed investment funds relates to the Tevisa, Povoacao, Gera Maranhao and Linhares power stations. These assets, contracted at government energy auctions, have fixed revenue and no significant investment obligations.
Eneva said it sees an opportunity to renew contracts for 148 megawatts (MW) of capacity for some of these thermoelectric plants when they expire in December 2025.
Eneva is one of the largest investors in Brazil's natural gas sector, with business in onshore gas exploration and thermoelectric power. Its plants have more than 6 GW of installed capacity.
($1 = 5.4484 reais)
Reporting by Luana Maria Benedito and Leticia Fucuchima
Editing by David Goodman
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
