Boohoo's prettylittlething brings back free returns ahead of holidays
By Richa Naidu
LONDON, Sept 11 (Reuters) -The returning boss of Boohoo-owned BOOH.L online fashion retailer prettylittlething.com is bringing back free returns ahead of the holiday season, accepting a drain on profitability widely viewed as necessary to be competitive.
On Tuesday, Umar Kamani, prettylittlething.com's (PLT) founder who left the business in 2023, announced his return on X and said: "one of my first changes will be to reintroduce free returns for our royalty customers, a step I believe is vital to making your shopping experience more seamless and enjoyable."
PLT, which did not respond to requests for comment, said earlier this year customers needed to pay 1.99 pounds ($2.60) to return clothes, with the cost deducted from their refund. The charge also applied to the brand's 'Royalty' scheme members, who pay 9.99 pounds a year for unlimited deliveries in the UK.
The news comes after bigger rival ASOS ASOS.L on Friday rolled out a new policy that targets people who make frequent returns, charging some of them a 3.95-pound ($5.17) fee to send products back to warehouses. ASOS declined to say how many returns a customer could make before facing the charge.
The companies' different approaches towards free returns - made the norm by the likes of Amazon.com AMZN.O - reflect the difficulties of tackling a problem that eats into profit margins, frustrating investors.
"The online companies have to manage it more carefully, given they have a lower profit pool to play with (than retailers with stores)," Deutsche Bank Research analyst Adam Cochrane said.
"There is a proportion of (ASOS's) customer base who have been costing them a lot of money by buying products when they are only on promotions and then returning them very frequently," Cochrane said. "(PLT's) Kamani thinks getting rid of free returns is one of the reasons their customers have been purchasing less ... it is a barrier to entry."
According to Signifyd, which operates an e-commerce fraud protection platform, 76% of European consumers consider return policies critical when choosing a retailer, and 94% value ease of returns for a positive shopping experience.
"This situation highlights that returns are not 'one size fits all'. Penalising customers for high return rates can harm brand reputation and customer loyalty," Amal Ahmed, director of financial services and EMEA marketing at Signifyd, said.
"The update of the returns policy serves as a reminder of the potential reputational costs of inadequate return management," Ahmed said.
Sweden's H&M HMb.ST last year faced a backlash after deciding to charge return fees in some countries including the United States and parts of Europe, and told Reuters on Monday that a rollout of those fees was continuing into more markets, but declined to disclose which ones.
($1 = 0.7634 pounds)
Reporting by Richa Naidu; Additional reporting by James Davey; Editing by Mark Potter
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
