BlackRock-led investors in Aramco pipelines to raise $3 billion from bonds
Adds size, final spreads, demand, context throughout; byline
By Yousef Saba
July 17 (Reuters) -BlackRock-led BLK.N investors in Saudi Aramco's 2222.SE gas pipelines network will issue $3 billion of two-tranche amortizing bonds to refinance a loan used to buya stake in the holding company in 2021, a bank document with the final terms showed on Wednesday.
The investors had bought a 49% stake in Aramco Gas Pipelines Co in a $15.5 billion lease-and-leaseback agreement.
Bond proceeds will be used to refinance the $13.4 billion bridge loan that backed the deal.
Greensaif Pipelines Bidco, the issuer indirectly owned by BlackRock and Hassana Investment Co, will raise $1.4 billion from a tranche due in February 2036 at 170 basis points (bps) over current 10-year U.S. Treasuries and $1.6 billion from a tranche due in August 2042 at 195 bps over the same benchmark, the document showed.
The tranche maturing in 2036 has a weighted average life of 10.2 years and the bonds due in 2042 have a weighted average life of 14.7 years. Demand for the notes topped $9.2 billion, the document showed.
The spreads were tightened from initial guidance of around 205 and 225 basis points over U.S. Treasuries for the 2036 and 2042 bonds, respectively, fixed income news service IFR reported earlier.
In February last year, Greensaif raised $4.5 billion by selling amortising bonds.
BlackRock and its affiliates own 77.2% of Greensaif, while the rest is owned by Hassana, the investment arm of Saudi Arabia's General Organization of Social Insurance.
In a similar lease-and-leaseback deal in 2021, Aramco agreed to sell a 49% stake in its oil pipelines network to a consortium led by U.S.-based EIG Global Energy Partners for $12.4 billion.
Reporting by Yousef Saba, Shamsuddin Mohd and Mohammad Edrees; Editing by Richard Chang
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
