Bayer wins US legal victory against Roundup cancer claims; shares surge
Adds discussion of potential Supreme Court appeals in paragraphs 11-12
By Jonathan Stempel
Aug 16 (Reuters) -Bayer BAYGn.DE won a legal victory in its fight to limit liability from claims its Roundup weed killer causes cancer, as a U.S. appeals court said on Thursday that federal law shields the German company from a lawsuit by a Pennsylvania landscaper.
Shares of Bayer rose as much as 13.2% in Friday trading in Germany, on optimism the decision could eliminate much of its remaining legal liabilities for Roundup, made by its Monsanto unit.
The 3rd U.S. Circuit Court of Appeals in Philadelphia rejected plaintiff David Schaffner's claim that Monsanto violated state law by failing to put a cancer warning on the label for Roundup.
Schaffner was diagnosed in 2006 with a kind of cancer called non-Hodgkin's lymphoma, a common claim for Roundup plaintiffs.
He and his wife Theresa sued Bayer in 2019, partly over how his illness affected their relationship.
Chief Judge Michael Chagares wrote for a unanimous three-judge panel that the Federal Insecticide, Fungicide, and Rodenticide Act requires nationwide uniformity in pesticide labels, and prevented Pennsylvania from adding a cancer warning.
COURTS ARE DIVIDED
The decision conflicts with rulings from federal appeals courts in San Francisco and Atlanta in similar cases.
That raises the prospect the U.S. Supreme Court could resolve the split if the Schaffners appealed, perhaps as soon as next year. The court is not required to hear an appeal, but often accepts cases when lower courts disagree on the law.
Chip Becker, a lawyer for the Schaffners, said his clients were disappointed with the decision and were reviewing their legal options, and that federal law should not preempt their failure-to-warn claim.
In a research note, Barclays analysts said "this ruling was not expected," and Bayer believed a positive Supreme Court resolution "could bring glyphosate litigation to an end."
The Supreme Court declined to hear Bayer's appeal from the San Francisco decision. Bayer has until Sept. 5 to appeal the Atlanta decision, court records show.
Bayer said it was pleased with Thursday's decision and looked forward to presenting its arguments to the Supreme Court, saying that court should "settle this important issue of law."
The German company has long maintained that Roundup and its active ingredient glyphosate are safe.
SHARE SLUMP
Bayer has faced extensive litigation over Roundup, and through Thursday had seen its share price fall more than 73% since buying Monsanto for $63 billion in June 2018.
It settled much of the litigation for $10.9 billion in 2020, but still faces about 58,000 claims. Another 114,000 claims have been settled or rejected.
Though Bayer won 14 of 23 Roundup trials through July 23, one victory was overturned on appeal, and the losses saddled it with billions of dollars of damages awards.
The Schaffners settled with Bayer in September 2022, conditioned on Bayer being unable to convince courts that federal law preempted Pennsylvania's cancer warning.
Chagares said it did, and that this approach "best achieves Congress's stated aim of uniformity in pesticide labeling."
Roundup is among the most widely used weed killers in the United States. Bayer phased out sales for home use last year.
The case is Schaffner et al v Monsanto Corp, 3rd U.S. Circuit Court of Appeals, No. 22-3075.
Reporting by Jonathan Stempel in New York
Additional reporting by Brendan Pierson and Ludwig Burger
Editing by Jonathan Oatis and Frances Kerry
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
