Australia's government on alert to shore up struggling airline Rex
Adds response from Rex and an end to ticket sales in paragraphs 1, 4 and 6
SYDNEY, July 30 (Reuters) -The Australian government said on Tuesday it was standing ready to assist airline Regional Express Holdings REX.AX, which mainly serves rural towns, after it stopped selling tickets and a newspaper reported it would hire external administrators.
Transport Minister Catherine King said the government had contingency plans to ensure airline services continue in rural areas but she did not promise any bailout packages for Rex.
"Rex is a pretty important part of the Australian aviation industry and (we) stand ready to work with them to see whether there's any assistance or anything the government needs to do," King told ABC television.
No tickets were available for major routes on the company's website on Tuesday afternoon.
Bloomberg News, citing unidentified sources, on Tuesday reported Rex was set to appoint Ernst & Young as administrators, and could announce it as soon as Wednesday.
The company entered a trading halt on Monday night pending a material announcement. A Rex spokesperson said on Tuesday it would be inappropriate to comment on news stories until that announcement was made.
An airlines union said about 2,000 jobs were at risk if Rex collapsed.
Rex, the only airline that flies into several rural towns, operates in a domestic market dominated by Qantas QAN.AX and Virgin Australia, which together control about 90% of Australia's airline market.
It has accused Qantas of engaging in "price gouging" on domestic routes and of "pillaging" its regional pilots, allegations Qantas has dismissed.
The Australian newspaper in a report late on Friday said Rex had asked Deloitte to go through its books.
The trading halt in Rex's shares comes three months after budget airline Bonza collapsed, stranding passengers. Its fleet was later repossessed by creditors.
"Aviation is a pretty tough business, and we're seeing that. Obviously we saw that with Bonza folding. We don't want to see Rex fold as well, so we're keeping a fairly close eye on it," King said.
Rex reported a loss before tax of A$2.1 million ($1.37 million) in the first half of financial year 2023/24, down from a A$15.7 million loss in the same period year ago.
($1 = 1.5293 Australian dollars)
Reporting by Renju Jose and Lewis Jackson in Sydney; Editing by Sonali Paul
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
