Apple likely to post higher revenue as discounts aid iPhone demand in China
By Aditya Soni
July 31 (Reuters) -Apple AAPL.O will likely report on Thursday that it returned to revenue growth in its fiscal third quarter as it won back some customers in China with big iPhone discounts and sold more high-margin iPads thanks to a refreshed design.
Sales of the iPhone, which account for nearly half of Apple's revenue, are expected to have decreased by 2.2% in the three months ended June, a big improvement from the 10.5% decline in the second quarter, according to LSEG data.
Analysts said the worst may be over for the iPhone.
They expect a strong upgrade cycle for the iPhone 16 series likely to come in September after Apple said in June it was gearing up to introduce AI features across its devices.
Under pressure from a resurgent Huawei in China, Apple had in May offered discounts of up to 2,300 yuan ($317) on select iPhone models. This helped narrow iPhone sales declines in the country to 3.1% in the April-June quarter, according to IDC, from a decline of 6.6% in the first three months of the year.
"The company's fate is turning around in the region," said CFRA Research analyst Angelo Zino, adding that Apple's AI plans should appeal to customers in the feature-sensitive market.
After lagging rivals Microsoft MSFT.O and Alphabet's GOOGL.O Google in the AI race for months, Cupertino, California-based Apple unveiled plans to bring OpenAI's ChatGPT to its devices and burnish its suite of apps including Siri with new "Apple Intelligence" technology.
The commentary helped Apple regain the crown of the world's most valuable company it had lost for a few days to Microsoft. Apple's shares have risen nearly 30% in the past three months, though a recent market selloff led by megacaps led to the stock slipping more than 7% from its July 15 record.
"Apple's AI strategy announcements were very well received globally and helped improve the declining consumer perception of the brand and generate excitement," said Nabila Popal, research director with IDC's Worldwide Tracker team.
"I won't be surprised if there was a spike in iPhone 15 Pro and Pro Max models in the April-June quarter - that are Apple Intelligence ready," Popal added.
Overall, Apple's revenue is expected to have risen 3.3% in the third quarter from a year earlier, after a decline of 4.3% in the second quarter.
IPad sales likely jumped 14.1%, the fastest growth since the holiday quarter of 2022, after Apple launched a new AI-focused iPad Pro and a larger iPad Air in May to revive demand for a product line that had languished for the past two years.
Mac sales are expected to have ticked up 2.6%, while its wearables and accessories business likely continued its slump with a decline of 6%.
The company's services business - including App Store and subscription services such as Apple TV and Music - likely grew 13.2%.
Growth in the segment has outperformed the company's mainstay hardware business in recent years and the services unit now accounts for more than a quarter of Apple's revenue. However, the outlook for the division has been muddied by regulatory scrutiny.
The European Union's antitrust regulator has accused Apple App Store of breaching the bloc's Digital Markets Act (DMA), which requires Big Tech to ensure a level playing field for rivals and give users more choice. The company is also facing three investigations under the DMA.
"Apple's services business has been a key part of the bull thesis on the stock. Its growth is particularly important given the very high marginal contribution of the business," Bernstein analyst Toni Sacconaghi said.
($1 = 7.2513 Chinese yuan renminbi)
Uneven iPhone sales growth has hampered Apple's earnings https://reut.rs/3WutNDm
Apple's revenue broken down by regions https://reut.rs/3YJzgJl
Apple reclaims spot of world's most valuable firm https://reut.rs/4fnlFgv
Reporting by Aditya Soni in Bengaluru; Editing by Sayantani Ghosh and Shounak Dasgupta
İlgili varlıklar
En son haberler
Bildirim: XM Group şirketlerinin her biri yalnızca gerçekleştirme hizmeti ve online yatırım platformumuza erişim sağlar. Herhangi bir kişinin web sitesinde bulunan veya web sitesi üzerinden sağlanan içeriği görüntülemesine ve/veya kullanmasına izin vermek, bu hizmeti değiştirmek veya genişletmek amaçlı değildir ve bu hizmeti ne değiştirir ne de genişletir. Bu tür erişim ve kullanım her zaman şunlara tabidir: (i) Şartlar ve Koşullar; (ii) Risk Uyarıları ve (iii) Tam Bildirim. Bu nedenle bu tür içerikler yalnızca genel bilgi amacıyla sağlanır. Özellikle, online yatırım platformumuzun içeriklerinin finans piyasalarında herhangi bir işleme girmek için bir teşvik veya bir teklif olmadığını lütfen dikkate alın. Herhangi bir finans piyasasında yatırım yapmak sermayeniz için önemli düzeyde risk taşır.
Online yatırım platformumuzda yayınlanan tüm materyaller yalnızca eğitim/bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye, yatırım vergisi veya yatırım tavsiyesi ve önerileri ya da yatırım fiyatlarımızın kaydı veya herhangi bir finansal enstrümanda işlem yapılması için bir teklif veya teşvik ya da talep edilmemiş finansal promosyonları içermez ve içerdiği şeklinde bir değerlendirme yapılmamalıdır.
Görüşler, haberler, araştırma, analizler, fiyatlar, diğer bilgiler veya bu web sitesinde bulunan üçüncü taraf sitelere verilen bağlantılar gibi her türlü üçüncü taraf içeriğin yanı sıra XM tarafından hazırlanan içerik de “olduğu gibi” esasına göre, genel piyasa yorumu olarak sağlanır ve bir yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Herhangi bir içeriğin yatırım araştırması olarak yorumlanmasıyla ilgili olarak, içeriğin bağımsız yatırım araştırmasını desteklemek üzere tasarlanmış yasal gerekliliklere uygun hazırlanmadığını ve bu amacın güdülmediğini, aynı şekilde ilgili yasalar ve mevzuatlar kapsamında pazarlama iletişimi olarak değerlendirileceğini dikkate almalı ve kabul etmelisiniz. Buradan erişebileceğiniz Bağımsız Olmayan Yatırım Araştırması Bildirimimizi ve yukarıdaki bilgilerle ilgili Risk Uyarımızı okuduğunuzdan ve anladığınızdan emin olun.
