Swaplar nasıl hesaplanır?

Swap faizlerimiz oldukça saygın kaynaklardan alınan kurumsal swap faizleridir. Büyük finans şirketlerinin gecelik pozisyonları açık tutarken ne kadar ödediğini ve kazandığını yöneten faiz oranlarıdır ve genelde yüzde olarak ifade edilirler. Bu faiz oranlarını yatırım platformunuzda gördüğünüz değerlere, yani puanlara çeviririz.

Forex ve spot metaller

Forex ve spot metallerdeki swaplar eklenen küçük bir kâr yüzdesi ile birlikte yarın ile sonraki gün arası faiz oranı kullanılarak hesaplanır. Yatırım yaptığınız döviz çiftindeki para birimleri arasındaki faiz farkından elde edildiklerinden faiz oranlarını biz belirlemeyiz.

Swap faiz oranı = Yatırım büyüklüğü x (+/- Yarın ile sonraki gün arası faizi - kâr yüzdesi)

Yarın ile sonraki gün arası faizinin negatif veya pozitif olması iki para birimi arasındaki faiz oranı farkına bağlıdır. Hesaplanan tutar daha sonra hesabınızın para birimine dönüştürülür.

Örneğin, diyelim ki USDJPY döviz çiftine yatırım yapıyorsunuz ve yarın ile sonraki gün arası faiz oranları aşağıdaki şekilde belirlenmiştir:

Uzun pozisyon için +%0,5
Kısa pozisyon için -%1,5

ABD'deki faiz oranlarının Japonya'dakinden daha yüksek olduğunu görebiliyoruz.

Gecelik olarak uzun bir pozisyonu açık tutmak isteseydiniz, %0,5 eksi kâr yüzdemiz kadar kazanacaktınız. Kısa bir pozisyonunuz olsaydı %1,5 artı kâr yüzdemiz oranında ödeme yapacaktınız.

Hisse senetleri ve hisse senedi endeksleri

Hisse senedi ve hisse senedi endekslerinin öteleme faiz oranları dayanak bankalar arası faiz kullanılarak hesaplanır. Örneğin Avustralya hisse senetleri için öteleme faizi yerel bankaların kısa vadeli kredilere uyguladığı faiz oranına küçük bir kâr yüzdesi eklenmesiyle hesaplanır.

Öteleme faiz oranı = (yatırım büyüklüğü x kapanış fiyatı) x (+/- kısa vadeli bankalar arası faiz - kâr yüzdesi)

Burada, artı veya eksi olması kısa pozisyon mu uzun pozisyon mu tuttuğunuza bağlıdır.

Örneğin, diyelim ki bir Birleşik Krallık hisse senedi olan Unilever'a yatırım yaptınız ve bankalar arası faiz oranı yıllık %1,5.

Bir uzun pozisyonu gece boyu açık tutsaydınız, öteleme faizi -%1,5/365 eksi kâr yüzdesi olacaktı. Kısa bir pozisyonu açık tutmanız halinde %1,5/365 eksi kâr yüzdesi olacaktı.