รายงาน NFP อาจจะช่วยให้ดอลลาร์ขึ้นต่อไปเรื่อยๆ 

ถูกโพสต์เมื่อวันที่ 29 พฤศจิกายน 2021 เวลา 3:35 GMT
Pantira Korkasemwong, ฝ่ายวิจัยการลงทุน XM
เป็นอาทิตย์ที่ดอลลาร์อยู่ในไฮไลท์อีกครั้งหนึ่งเพราะ NFP สำหรับพย. จะเติมเชื้อเพลิงเรื่องการคาดการณ์ว่า Fed จะเร่งทำ taper เร็วขึ้น สร้างขึ้นให้ดอลลาร์ต่อไป เเคนาดาเองก็มีรายงาน jobs numbers เเละ  GDP print ไตรมาสที่ 3  ส่วนออสเตรเลียเองก็จะประกาศตัวเลขการเติบโต ขณะที่ flash inflation ของโซนยุโรปอาจจะช่วยยูโรได้บ้าง
เศรษฐกิจออสเตรเลียน่าจะกระฉับลงในไตรมาสที่ 3
ผลของการล็อกดาวน์จะไปโชว์ใน GDP ไตรมาส 3 เดือนตค. ในวันพุธ ส่วนในวันจันทร์เเละอังคารมี  business inventories เเละ net exports contribution ออกตามลำดับ การส่งออกของออสเตรเลียคาดว่าจะลดลงจากผลการล็อกดาวน์ ซึ่งคาดว่าเกิดเป็นช่องโหว่ของการบริโภคเเละภาคการก่อสร้าง
ด้วยการที่นักลงทุนพากันคาดว่าจะมีการเพิ่มดอกเบี้ย 4 ครั้งในปี 2022 หากตัวเลข growth numbers ออกมาดีกว่าที่คาดจะเป็นการย้ำว่า RBA อาจจะทำการขึ้นดอกเบี้ยก่อนไกด์ไลน์ที่กำหนดไว้ในปี 2023
ถึงเเม้ว่าการเปลี่ยนของดอกเบี้ยในภาพรวมเเล้วอาจจะไม่สำคัญ เเต่มันเป็นสิ่งที่เตือนให้ฝ่าย bull ของออสซี่เข้ามาช่วยประคองค่าเงินให้สูงขึ้นมาหลังจากดิ่งเหวลงไปเมื่อเจอกับดอลลาร์เข้า
ถึงเเม้ว่าจะมีความน่าจะเป็นทางบวกสำหรับ GDP เเต่ตัวเลข manufacturing PMIs ของจีนในวันอังคารเเละพฤหัสเป็นความเสี่ยงขาลงสำหรับออสซี่ เศรษฐกิจจีนตอนนี้กำลังเย็นตัว การเร่งขึ้นของเศรษฐกิจทำให้มีผลต่อความกระหายในความเสี่ยง เเละจะทำให้ออสซี่ได้รับความเจ็บปวดตามไปด้วย
ลูนี่หวังว่าตัวเลขจะช่วยการรีบาวนด์
ลูนี่เองก็โดนดอลลาร์ทำร้ายเช่นกัน ถึงเเม้ว่าเศรษฐกิจเเคนาดาจะดูดีมาก การคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางไม่เพียงเเค่จะขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนดเเต่ยังจะขึ้นเป็นจำนวนครั้งที่มากขึ้น ทำให้นักลงทุนพากัน pricing อย่างดุดันสำหรับธนาคารกลางที่จะทำนโยบายกระชับตัวในปี 2022
การคาดว่าธนาคารกลางประเทศไหนจะขึ้นดอกเบี้ยมากที่สุดคงไม่หายไปเร็วๆ นี้ เพราะสัปดาห์หน้าเองก็มีตัวเลขการจ้างงานที่จะออกมาจากทั้งเเคนาดาเเละสหรัฐฯ
นอกจากนี้ วันศุกร์นักลงทุนยังจะได้เห็นว่าเศรษฐกิจเเคนาดาทำการรีบาวนด์ในไตรมาส 3 เเรงเเค่ไหน เมื่อหดตัวไปในไตรมาส 2 เพราะการล็อกดาวน์
ตัวเลข GDP ที่เเข็งเเกร่งในวันอังคารเเละการจ้างงานที่กระโดดขึ้นอย่างมากในตค. อาจจะทำให้ BoC มีการใช้นโยบายรัดตัวในการประชุมวันที่ 8 ธค. ส่งผลให้มีศักยภาพในการกระตุ้นลูนี่ เเต่นอกจากนี้ลูนี่เองก็จะคอยระวังเเละจับตาผู้ผลิตน้ำมันเจ้าหลักๆ ด้วย
ได้เวลาเอาคืน OPEC เเล้วหรือยัง?
ความพยายามของสหรัฐฯ ที่ร่วมกับประเทศอื่นปล่อยน้ำมันออกมาเพิ่มลดราคาน้ำมันลงช่วยให้ราคามันปรับตัวลงมาเล็กน้อย ในตลาดฟิวเจอร์ราคาน้ำมันกำลังจะจบอาทิตย์ด้วยราคาต่ำสุด เเต่นั่นเป็นเพราะความกลัวเรื่องการเเพร่ระบาดของโควิดจะทำให้อุปสงค์ขึ้นใหม่
คำถามคือ OPEC เเละพรรคพวกจะลงโทษสหรัฐฯเเละเพื่อนๆ ที่จัดการเรื่องนี้กันเองหรือไม่ คำตอบคงไม่ เเต่อย่างน้อยก็ลดความน่าจะเป็นที่ OPEC จะเร่งการปลด supply cut ในอีกหลายเดือนที่จะถึง
สำหรับการประชุมสัปดาห์หน้า (OPEC วันที่ 1ธค เเละ OPEC+ วันที่ 2 ธค.) เเผนคงจะเหมือนเดิมคือยังคงเพิ่มการผลิตเเค่ 400,000 บาร์เรลต่อวัน เเต่อาจะมีเงื่อนงำให้เห็นว่าในปี 2022 แผนการผลิตจะเป็นอย่างไร เเละเนี่ยเป็นกุญเเจดอกสำคัญที่จะผลักลูนี่ในสัปดาห์หน้าได้
ชัยชนะของ NFP อีกรอบ
NFP เดือนที่เเล้วที่เพิ่ม 531k ช่วยย้ำเตือนให้นักลงทุนเเละ Fed มั่นใจว่าอีกไม่นานตลาดงานก็จะรักษาแผลหายเเล้ว นักวิเคราะห์คาดว่าสำหรับพย. ตัวเลขอยู่ที่ 563k นี่จะเป็นการลดการว่างงานลงเหลือเพียง 4.5% เเละผลักการเติบโตของรายได้เฉลี่ยนต่อปีเป็น 5.0%
ถ้าตัวเลขวันศุกร์ดีกว่าที่คาดเอาไว้ จะเป็นการขยายการคาดการณ์ว่า Fed จะเริ่งการทำ taper บางทีอาจจะเร็วขึ้นเป็นการประชุมในธค.เลยก็ได้ เเละตัวที่สำคัญคือ ISM PMI reports ในวันอังคาร manufacturing PMI จะออกมา ตามด้วย non-manufacturing composite ในวันศุกร์
pending home sales จะออกในวันจันทร์ the consumer confidence index เเละ the Chicago PMI ออกในวันอังคาร  factory orders ออกในวันศุกร์
ตัวเลขที่ดีจะเพิ่มเชื้อไฟให้กับดอลลาร์ขาขึ้น ขณะนี้มีเพียงสหรัฐฯที่ภาพรวมเศรษฐกิจดีพอคู่ไปกับการคาดการณ์ rate hike นี่เเสดงให้เห็นว่าสกุลอื่นมีโอกาสน้อยมากที่จะนำพื้นที่ ที่เเพ้ไปกลับมา
ความเสี่ยงสำหรับดอลลาร์คือในอีกไม่กี่วันหาก Jerome Powell เเถลงในเชิงให้การคาดการณ์เรื่องการออกจาก qe ช้าลง การเเถลงนี้อาจจะมีเงื่อนงำว่าพวกเขามีการเอนเอียงไปยังการเปลี่ยนนโยบายหรือยัง การกลายพันธุ์ของโควิดที่พบใหม่อาจจะทำให้ Jerome Powell ยังคงต้องใช้ความระมัดระวังอยู่
เงินเฟ้อในยุโรปจะพุ่งอีกครั้ง
เงินเฟ้อในยุโรปอาจสูงขึ้นมากสุดตั้งเเต่พย. 1991 ตัวเลข flash estimates จะออกในวันอังคารเเละการคาดการณ์คือที่  4.4% year-on-year ก่อนหน้านี้ที่โควิดจะลามในยุโรป ตัวเลขนี้จะทำให้มีการฮือฮาเรื่องการทำ rate hike เเต่หลังจากเยอรมันนีอาจจะต้องตามออสเตรียไปติดๆ ในการล็อกดาวน์ ECB คงจะรอเเละดูก่อนว่าผลของเงินเฟ้อที่ว่าเพียงชั่วคราวนี้จะหายไปเองได้หรือไม่
ดังนั้นโอกาสที่ดีที่สุดสำหรับการรีบาวนด์ของยูโรระยะสั้นคือหากมีการพักตัวในดอลลาร์เกิดขึ้นนั่นเอง
นอกจากนี้เเล้วตัวเลข economic sentiment indicator สำหรับพย.ก็จะออกในวันจันทร์  final PMI readings ในวันพฤหัส เเละ retail sales ในวันศุกร์อาจจะดึงดูความสนใจให้กับยูโรได้
สำหรับที่อื่นๆ final PMIs สำหรับพย. จะออกใน UK ส่วน  retail sales เเละ industrial production จะออกในวันจันทร์เเละอังคารตามเวลาญี่ปุ่น  ส่วนในนิวซีเเลนด์ NBNZ business outlook survey ในวันอังคารเเละ Q3 terms of trade figures อาจจะสร้างความผันผวนให้กับกีวี่ได้

โพสต์ล่าสุด