Lululemon to fast-track hot new styles after 'Breezethrough' fiasco
Repeats story first published on Thursday, no changes to text
By Savyata Mishra
Aug 29 (Reuters) -Eager to move on from embarrassing reviews of its "Breezethrough" leggings that led Lululemon Athletica LULU.O to pull them off shelves, the pricey athleisure maker on Thursday promised to fast-track hot styles to the market.
The Vancouver, Canada-based company stopped sales of the newly launched $98 leggings in July as shoppers criticized the V-shaped back seam of the tights as "unflattering". Others said the seam at the top of the waistband was digging into their waists.
"For 2025, we are fast-tracking still new styles within performance, shorts, tops and track suits," CEO Calvin McDonald said in a post-earnings call, referring to apparel for racket sports and office wear.
"We are optimistic that we will begin to see the benefits of these strategies over the upcoming quarter."
Lululemon shares seesawed after it reported results. It fell 6% as the company cut its 2024 sales and profit forecasts, but rose 4% in extended trading after it promised to take the problems head on.
The company, which posted a rare quarterly sales miss, said its women's business in North America disappointed because it was slow to launch spring styles, while colors and sizes were limited.
Second-quarter comparable sales rose 2%, but missed expectations of a 6.05% increase, driven by a 3% decline in sales in Americas.
"When it comes to Lulu, when there's been missteps, they are good about addressing them and addressing them quite quickly," said Jessica Ramirez, analyst with Jane Hali & Associates.
The company did not have enough of the smaller sizes and they addressed that, she said. "Now they have the fast lane and they said they will be bringing innewness. The reassurance of having that fast lane gave more assurance to investors today."
CEO McDonald had last quarter flagged a slower start to the year due to factors including a "missed opportunity in women's and bags". He said on Thursday the company was actively addressing.
"When looking at women's, we did not maximize the business in the U.S.,which was the result of several missed opportunities, including a color palette and our core assortment, particularly in leggings that was too narrow," he said.
A decade ago, Lululemon was slammed by shoppers after they sold see-through pants.
The "Breezethrough" leggings line was "a test and learn" with only limited inventory and did not hurt quarterly sales, Lululemon said.
"We took the right step of pausing on sales and look forward to reintroducing the fabric in the future," McDonald said.
Analysts have said the impact of the recent issues would be limited, thanks to Lululemon's more diversified women's product assortment and its expansion into men's apparel, which has been performing well.
"The negative impact of pulling Breezethrough itself shouldn't be material to results, but it puts more pressure on other innovation to carry more of the weight for brand buzz and driving traffic/conversion," Raymond James analyst Rick Patel wrote in a client note this week.
Lululemon's sales growth has moderated over the past year https://reut.rs/3Z4MsZb
Reporting by Savyata Mishra in Bengaluru; Editing by Sayantani Ghosh and Arun Koyyur
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
ข่าวล่าสุด
ข้อความสงวนสิทธิ์: บริษัทในเครือ XM Group มีการให้บริการดำเนินคำสั่งและการเข้าถึงแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเรา ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถดู และ/หรือใช้ข้อมูลที่มีอยู่บนหรือผ่านทางเว็บไซต์ ซึ่งไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงหรือขยายความจากสิ่งนี้ อีกทั้งการเข้าถึงดังกล่าวจะอยู่ภายใต้: (i) เงื่อนไขและข้อตกลง; (ii) คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง; และ (iii) ข้อความสงวนสิทธิ์ฉบับเต็ม ดังนั้นข้อมูลดังกล่าวจึงเป็นเพียงแค่ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น นอกจากนี้โปรดทราบว่าข้อมูลต่างๆ บนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์ของเราไม่ได้มีการเชื้อเชิญหรือถือเป็นข้อเสนอให้ทำธุรกรรมใดๆ บนตลาดการเงิน และการซื้อขายบนตลาดการเงินใดๆ มีความเสี่ยงในระดับสูงกับเงินทุนของคุณ
เนื้อหาทั้งหมดที่ถูกเผยแพร่อยู่บนแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ของเรามีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล/ความรู้เท่านั้นและไม่มี – และไม่ควรถือว่ามี – คำแนะนำด้านการเงิน, ภาษีการลงทุน, หรือการเทรด หรือข้อมูลราคาย้อนหลัง, หรือข้อเสนอ, หรือการเชื้อเชิญให้ทำธุรกรรมใดๆ เกี่ยวกับตราสารทางการเงินหรือโปรโมชั่นทางการเงินสำหรับท่าน
เนื้อหาของบุคคลที่สามใดๆ รวมถึงเนื้อหาที่ถูกจัดเตรียมขึ้นโดย XM เช่น ข้อคิดเห็น, ข่าวสาร, บทวิเคราะห์, ราคา, ข้อมูลอื่นๆ หรือลิงก์ไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สามที่อยู่ในเว็บไซต์นี้ถูกจัดทำขึ้น “ตามที่เป็น” ซึ่งเป็นการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดโดยทั่วไปและไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน เนื่องจากเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นบทวิจัยด้านการลงทุน ท่านจะต้องทราบและยอมรับว่า เนื้อหาเหล่านี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์และไม่ได้มีการถูกจัดเตรียมขึ้นตามข้อกำหนดทางด้านกฎหมายที่ถูกออกแบบขึ้นมาเพื่อส่งเสริมการวิจัยด้านการลงทุนที่เป็นอิสระ ดังนั้นเนื้อหาเหล่านี้ถือเป็นการสื่อสารทางการตลาดภายใต้กฎหมายและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง โปรดอ่านและทำความเข้าใจประกาศเกี่ยวกับบทวิจัยด้านการลงทุนที่ไม่ได้มีความเป็นอิสระและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับข้อมูลต่างๆ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว โดยท่านสามารถดูได้ ที่นี่